Vxx Bollinger Bands

No sé cómo me las arreglé para gastar cinco meses en este blog y pasar tan poco tiempo hablando de Bollinger Bands (BBs) y el VIX, pero hoy parece ser un buen momento como cualquiera para bucear justo pulg En primer lugar, para cualquier persona que Necesita un breve repaso de lo que Bollinger Bands son o cómo se calculan, me refiero a la vista general de StockCharts para algunos pensamientos sobre cómo aplicar BBs a la negociación, OnlineTradingConcepts tiene un buen resumen. La mejor fuente detallada de información sobre Bollinger Bands viene, no es de extrañar, del propio sitio de John Bollinger8217, BollingerBands. Por desgracia, John no proporciona muchos de sus pensamientos sobre BBs de forma gratuita, pero puede obtener una buena idea de su pensamiento de una lista de 2001 de sus 15 reglas básicas. He incluido un gráfico de seis meses del VIX a continuación, con la configuración predeterminada (20,2,0) BB además de un indicador de ancho de BB y una superposición del SPX. Por hoy, sólo voy a ofrecer un puñado de observaciones (basadas en este gráfico y algunas investigaciones que se remontan a los seis meses de corte): Cuando el VIX marca sus Bollinger Bands, suele ser un buen momento para pensar en un VIX Reversión Cuando el VIX marca sus Bandas de Bollinger, a menudo señala un cambio a corto plazo en la tendencia de SPX VIX se cierra fuera de las Bandas de Bollinger (que estamos en el blanco para hoy) están casi siempre asociados con cambios dramáticos del mercado y / o cambios En la tendencia Cuando el ancho de VIX BB cae por debajo de 1,8, frecuentemente indica que la consolidación está terminando y un movimiento brusco está a la vuelta de la esquina Mirando hacia atrás a finales de marzo, un VIX cerca de 15 sería definitivamente significativo en términos de soporte y resistencia (Que actualmente se cotizan a las 14.76) 2 comentarios: Para aquellos cuyos monitores no puede mostrar el gráfico completo, se puede encontrar el original aquí Sólo un heads-up, pero Marketwatch tenía una breve descripción en el vix y el mercado actual. Heres the link Acerca de mí Director de Inversiones en Luby Asset Management LLC en Tiburon, California. Anteriormente trabajó como un comerciante a tiempo completo / inversor y también un consultor de estrategia de negocio. La educación incluye un BA de Stanford y un MBA de Carnegie Mellon. Curiosidades inútiles: Una vez rompí el mundo pogo palo saltar registro sin saberlo. Ver mi perfil completo por TraderMike 13 de diciembre de 2014 En octubre, mientras que en Stocktoberfest, asistí a una charla de Chris Kimble de Kimble Charting Solutions titulado quotHow para capitalizar en el Technimentalsquot Se trataba de quothow inversores pueden beneficiarse de la combinación de la potencia del patrón a lo largo Con sentimientos y fundamentos. Como parte de esa discusión, Chris cubrió un oficio que había iniciado recientemente. Consiguió largo XIV, el inverso VIX ETN durante el selloff de mediados de octubre. (Él ahora tiene un poste del blog del seguimiento que muestra cómo el comercio jugó hacia fuera - mira como él hizo sobre 40 beneficios en menos de 4 semanas). Estaba realmente impresionado con esa estrategia, que era básicamente una apuesta que la volatilidad volvería a su norma reciente (reversión media). Desde entonces he estado observando el VIX y XIV de cerca, esperando una oportunidad de poner en un comercio similar. Como ustedes saben, la volatilidad ha estado aumentando últimamente gracias a la caída en el precio del petróleo. Así que he estado estudiando los gráficos de los instrumentos de volatilidad esta semana y me di cuenta de algo realmente interesante - parece que hay señales bastante buenas no sólo la volatilidad corta, sino también para obtener mucho tiempo. Si usted ha pasado en cualquier momento en este sitio usted notará un montón de menciones de Bollinger Bands y NR7 barras / velas. Utilizo ambos para aprovechar el hecho de que la baja volatilidad genera alta volatilidad (y alta engendra bajo). En otras palabras, siempre estoy a la expectativa de que los precios oscilen entre períodos de contracción de alcance y expansión de rango. Una de mis herramientas favoritas para identificar la contracción de la gama es Bollinger Band Squeeze. De Bollinger en bandas de Bollinger: Bandas de Bollinger son impulsadas por la volatilidad, y The Squeeze es un puro reflejo de esa volatilidad. Cuando la volatilidad cae a niveles históricamente bajos, The Squeeze está encendido. Un indicador llamado Ancho de Banda fue creado con el fin de medir The Squeeze. El ancho de banda representa la volatilidad en función de la media. Como tal, es comparable desde la seguridad a la seguridad, a lo largo del tiempo, ya través de los mercados. Como hemos visto anteriormente, la volatilidad es muy variable en el tiempo. Es precisamente esta variabilidad la clave de The Squeeze. El Squeeze tiene varias definiciones. El más simple - uno que hará admirablemente para nuestros propósitos - es que un Squeeze se activa cuando el ancho de banda cae a su nivel más bajo en seis meses. Y una nota más importante sobre las falsificaciones de la cabeza: Los comerciantes tengan cuidado Hay un truco para The Squeeze, un giro extraño de la rueda que usted necesita para estar al tanto, la cabeza falsa. A menudo, como el final de un Squeeze se acerca, el precio de escenario de un corto fake-out movimiento, y luego bruscamente a su vez y oleaje en la dirección de la tendencia emergente. Así que con todo eso en mente, aquí es lo que me di cuenta de estos largos y cortos instrumentos VIX. Parece que una vez que un apretón comienza en los instrumentos largos o cortos que es una buena señal para conseguir volatilidad larga. Aquí hay un gráfico de los últimos meses de XIV: Tenga en cuenta que en octubre y diciembre nos dieron falsificaciones de cabeza (intentos de empujar a través de la banda superior) antes de que el verdadero movimiento hacia abajo comenzara. Puedes ver las alertas de Bollinger Band Squeeze en la página de alertas recientes de SwingTradeBot XIV. Usted verá movimientos y alertas similares para los instrumentos largos de VIX, pero los toques y movimientos de la banda serán opuestos a lo que vimos en XIV. Aquí el gráfico de VXX para el mismo período, donde las falsificaciones de la cabeza son toques de la venda inferior de Bollinger antes de invertir a la explosión a través de la banda superior: Los apretones don39t nos dicen la dirección de la expansión que viene pero usted puede utilizar indicadores, Amplio mercado está haciendo para hacer conjeturas educadas sobre la dirección. Parece que desde que estamos siguiendo la volatilidad de la volatilidad que las probabilidades son altas que un apretón dará lugar a un movimiento al alza para los instrumentos largos y un movimiento de la desventaja para los instrumentos cortos (XIV SVXY) . Seguiré estudiando usando las Bandas de Bollinger en el VIX como señales comerciales. En realidad, compré un XIV ayer porque estaba muy por debajo de su banda inferior. Mi meta de salida es la banda media / media móvil de 20 días. No descubrí el apretón como una señal para obtener una volatilidad larga hasta después de que este pico actual estuviera en marcha, pero estaría siguiendo las bandas para atrapar el siguiente ciclo. Permítanos poner su lista de seguimiento en esteroides Regístrese para acceder a nuestras herramientas comerciales exclusivas. Le alertaremos sobre señales comerciales importantes en su cartera y lista de seguimiento. ComentariosEsta es una prueba de una estrategia de comercio VIX de la excelente Logical-Invest. La estrategia utiliza bandas de Bollinger para operar VIX ETPs como XIV (o VXX corto). El gráfico siguiente muestra los resultados de la estrategia de comercio XIV (azul), en comparación con la compra y la celebración de XIV (gris), a partir de mediados de 2004. Lea acerca de los supuestos de prueba. O obtener ayuda para seguir esta estrategia. Reglas de estrategia: Calcule las bandas de Bollinger para XIV usando un lookback de 20 días y una anchura de 1.4. Ir largos XIV en cierre de hoy cuando XIV se cerrará por encima de la banda media. Mantenga la posición hasta que XIV cierre por debajo de la banda inferior, y luego pasar a efectivo. La estrategia es de una manera indirecta una estrategia de impulso. La estrategia es comprar XIV cuando su fuerza mostrando, y manteniendo la posición hasta XIV se rompe lo suficientemente mal para caer por debajo de su banda inferior. Tenga en cuenta que nuestro backtest difiere de Logical-Invests prueba original de tres maneras: LIs prueba comenzó a principios de 2009. Hemos añadido casi 5 años de datos simulados adicionales (1). LIs supuso que cortocircuitamos VXX, mientras que Ive mostró los resultados de comercio largo XIV para permitir una comparación de manzanas a manzanas con otros backtests aquí en Volatility Made Simple. La prueba de LIs supuso que ejecutamos operaciones en los próximos días abiertos, en lugar de cerrar en la actualidad. Puedo probar al cierre porque no hay un método fiable para simular datos pre-2009 para el abierto. La mayoría de las estrategias sencillas que probamos aquí, Volatility Made Simple, usan una métrica distinta del precio para orientar las operaciones. Por el contrario, las transacciones se basan, por ejemplo, en el estado actual de la estructura a plazo de futuros de VIX o en las estimaciones de la prima de riesgo de volatilidad (es decir, todas las relaciones que mostramos en Cuatro Gráficos para Reglamentarlas). La estrategia de Logical-Invest8217s probada aquí ignora todo eso. Al igual que la estrategia de 10/100-días MA Crossover que hemos probado anteriormente, la estrategia de LIs sólo utiliza el precio de los VIX ETPs para señalar las operaciones. No creo que los comerciantes deben confiar únicamente en los indicadores basados ​​en los precios para negociar los ETP de VIX (y LI estaría de acuerdo). Hay tantas ideas únicas encerradas en esos otros indicadores no basados ​​en los precios, que su tontería ignorarlos. Pero dicho esto, un poco de comercio basado en precios es útil. Los productos VIX son extremadamente nuevos y la relación entre la estructura de plazos, VRPs y VIX ETPs está evolucionando. Disponer de indicadores basados ​​en los precios es útil como una verificación de la sanidad en el caso de que esos indicadores no basados ​​en los precios se salgan de los rieles. Un gran agradecimiento a Logical-Invest por publicar esta estrategia. Cuando las estrategias que cubrimos en nuestro blog (incluyendo éste) señalan nuevos oficios, incluimos una alerta en el reporte diario enviado a los suscriptores. Esto es completamente ajeno a nuestra propia señal de estrategia que sólo sirve para agregar un poco de color al informe diario y permite a los suscriptores a ver lo que otras estrategias cuantitativas están diciendo sobre el mercado. Haga clic para ver Volatility Made Simples propia solución elegante para el rompecabezas VIX ETP. Buena negociación, Volatilidad Made Simple Wonk Nota: Los datos anteriores al lanzamiento de XIV han sido simulados. Fueron capaces de hacer esto con precisión utilizando una combinación de los índices y los futuros datos en los que se basa este ETP. Obtenga más información sobre la simulación de datos para los ETPs VIX. Navegación de mensajes Categorías Mensajes recientesVXX iPath SampP 500 VIX Futuros a Corto Plazo ETN Inscríbase para Pro para desbloquear la suscripción de datos Resumen de calificación en tiempo real La tabla adyacente ofrece a los inversores una calificación individual en tiempo real para VXX en varias métricas, , Dividendo, concentración de participaciones además de una calificación global. El campo A Metric Rated ETF, disponible para los miembros de ETFdb Pro, muestra al ETF en la volatilidad con la máxima calificación en tiempo real métrica para cada campo individual. Para ver todos estos datos, regístrese para una prueba gratuita de 14 días para ETFdb Pro. Para ver información sobre cómo funciona el ETFdb Realtime Ratings, haga clic aquí. VXX Calificación general en tiempo real: Un ETF de clasificación general: Análisis de inteligencia artificial VXX Publicado 1 de marzo de 2016 El siguiente artículo no fue escrito por un humano. Fue escrito por una IA llamada Emma. Su bio se puede encontrar en su página de autor. La inteligencia artificial ha recorrido un largo camino, y si bien puede o no reemplazar a los seres humanos, ya está proporcionando un apoyo excepcional mediante el aumento del trabajo humano en muchas industrias. Emma recopila noticias y analiza números financieros estructurados mientras gira un artículo en 20 minutos. Este es definitivamente un hito interesante en AI. Sólo nos registramos para ver si a nuestros lectores les gusta. No darnos un grito en Twitter en ETFdb o en Facebook. El ETP (VXX B) de iPath SampP 500 VIX a corto plazo (VXX B) sigue el índice de futuros a corto plazo SampP 500 VIX, que mide la volatilidad del mercado entre los 500 componentes del SampP 500. Típicamente, el VIX también se conoce como índice de temor, Permitiendo a los inversionistas tomar posiciones sobre el sentimiento del mercado. Los fondos de cobertura han utilizado el VIX para cubrir riesgos en sus carteras, mientras que muchos inversores a largo plazo lo utilizan como protección a la baja. Este año, VXX está suavemente en el verde, casi plano, con una ganancia de 1,2, marginalmente superando a la SampP 500. Macro Picture Mirando bien para VXX La imagen de macro para VXX se ve bien. Hay varios vientos de cabeza macroeconómicos en una anémica recuperación de Estados Unidos, desaceleración de la demanda en China, un entorno de tasas de interés casi negativas en Japón y la UE, un dólar más fuerte y capitulación de la deuda de las empresas de los sectores de energía y materias primas que presentan riesgos a la baja De las empresas incluidas en el SampP 500. Ya en enero de 2016, VXX cotizaba cerca de 30, un signo de tiempos difíciles en la parte posterior de datos débiles de China, lo que agrega a las aflicciones. En términos de desempeño, la ETN no ha tenido un buen desempeño, ya que las acciones se han recuperado en los últimos cinco años. En términos porcentuales, el VXX ha bajado 59,2. Durante el último año, ha bajado 21,7, a pesar de los picos a finales de agosto y principios de enero en algunas de las mismas preocupaciones macroeconómicas. Tanto en agosto como en enero el VIX subió, casi duplicando su valor de 16,50 a 30. Últimamente, las acciones se han recuperado gracias a un fuerte consumidor global, recuperándose la ganancia en algunos sectores como los servicios básicos, la tecnología y los servicios. El complejo de energía / commodities también ha visto probablemente el peor ya, con VXX cayendo de 29.50 en enero de 2016 a su nivel actual de 19.90. Precio objetivo de 25 Eso nos lleva a VXXs razones financieras. VXX tiene poco más de 1.100 millones de activos bajo gestión. La ETN no tiene un rendimiento de dividendos, ya que es un instrumento de deuda no garantizado. En la actualidad, VXX está cerca de sus mínimos históricos, el comercio de esta escritura a las 19.90, con un mínimo histórico de 15.90 alcanzado a finales de agosto después de que los mercados se recuperaron de agosto de 2015 swoon. Su máximo de 52 semanas es de 31.41, que alcanzó dos veces en agosto de 2015 y enero de 2016. VXX tiende a tener una correlación inversa muy alta con la dirección de la SampP 500. Entre los riesgos a la baja de la economía mundial están la demanda en los mercados emergentes , Los riesgos desconocidos de la deuda china, un dólar en aumento que ha perjudicado las ganancias de compañías estadounidenses bien establecidas como Apple (AAPL) y una Fed cuya política monetaria es dura ante los inconfundibles vientos contra la economía estadounidense. Por último, el Dow y SampP 500 están dentro de 7 de sus máximos de todos los tiempos, mientras que VXX está cerca de un mínimo de todos los tiempos. Dado que VXX tiene una relación inversa con el mercado de valores, es prudente comenzar a acumular este ETN para cubrir los riesgos a la baja a otras partes de su cartera. Por lo tanto, VXX es una Compra con un precio objetivo de 25. 2014 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información contenida aquí: (1) es propiedad de Morningstar y / o sus proveedores de contenido (2) no pueden ser copiados o distribuidos y (3) no se garantiza que sean exactos, completos o oportunos. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de los daños o pérdidas derivados del uso de esta información. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Más preguntas sobre las bandas de Bollinger y los VIX martes post, Cartas de StockCharts en el Blog. Provocó varias preguntas de los lectores acerca de la naturaleza de los datos de Bollinger Bands y la utilidad de estas bandas para los comerciantes. Un lector me preguntó si pretendía decir que las dos desviaciones estándar deberían contener 95,45. Si bien esto es lo que cabría esperar de una distribución gaussiana o normal. La distribución de los precios de las acciones no sigue una distribución normal. De hecho, tienden a tener colas gordas o lo que los estadísticos llaman kurtosis positivo. En Bollinger en bandas de Bollinger. John Bollinger habla de la extensa investigación que hizo que demostró que Bollinger Bands no captura tanto de los datos como se esperaría de las estadísticas asociadas con una distribución normal. Bollinger describe sus hallazgos de la siguiente manera: Sólo aproximadamente el 89 por ciento de los datos están contenidos dentro de dos bandas de desviación estándar cuando esperábamos un 95 por ciento. Hay dos posibles razones por las que no llegar tan alto como un nivel de contención como cabría esperar - cerca del 95 por ciento con 2 bandas de desviación estándar. En primer lugar, estamos utilizando el cálculo de la población, lo que resulta en bandas ligeramente más estrictas que el cálculo de la muestra. En segundo lugar, la distribución de los precios de las acciones no es normal - hay más observaciones en los extremos de lo que cabría esperar - por lo que hay más puntos de datos fuera de las bandas también. Hay indudablemente más factores, pero estos parecen ser los principales. Otro lector ofreció la siguiente crítica de Bollinger Bands: Nunca he entendido el valor de las bandas de Bollinger. No proporcionan una medida de la volatilidad ya que como el gráfico se vuelve más volátil las bandas se expanden. Uno podría mirar el ancho de la banda para estimar la volatilidad. Pero eso parece una medida muy imprecisa. Realmente no se destaca. Un gráfico de la volatilidad histórica sería mucho más útil. Tampoco ayudan a estimar cuándo puede ocurrir una regresión a la media. Para otra vez, como el artículo se mueve más lejos de la media, las vendas se amplían. Hay muchos casos en los que la carta tocó el extremo de la banda sólo para continuar más adelante - con la banda siguiendo adelante. Si bien no tratan de sonar como un apologista de Bollinger Bands, es importante señalar que estas son una forma de medir la volatilidad histórica (aunque no el enfoque estándar) y tienen el beneficio de proporcionar una taquigrafía visual para aquellos que desean mirar el globo ocular Flujo y reflujo de la volatilidad relativa. De hecho, el ancho de banda de Bollinger es una forma de medir un tipo de volatilidad histórica estadísticamente en lugar de depender de un gráfico y he usado esta medida en el blog (ver el enlace anterior para ver ejemplos) en varias ocasiones para medir la volatilidad. Con respecto al valor predictivo de las bandas de Bollinger, encuentro que pueden ser un indicador útil notablemente con el VIX y el aumento en su valor predictivo más desviaciones estándar el VIX es de la media. Aunque octubre y noviembre de 2008 no fueron buenos tiempos para emplear esta estrategia, en su mayor parte, creo que Bollinger Bands por lo general proporcionan información útil sobre la probabilidad de reversión de la media. Por último, hay algunos operadores que prefieren jugar la tendencia de volatilidad en lugar de utilizar un enfoque de reversión media. Volatilidad tendencia comerciantes podrían hacer algo para abrir y mantener posiciones largas cuando una acción está negociando entre 1,0 y 2,0 desviaciones estándar por encima de la media y el cierre de esas posiciones cuando las líneas Bollinger banda se violan. Para aquellos que estén interesados ​​en aprender más acerca de Bollinger Bands, Bollingers propio libro sobre el tema (véase más arriba) es probablemente la última palabra sobre el asunto. Los lectores también son alentados a revisar una serie de tres partes sobre tres parámetros importantes de Bollinger Bands que he publicado hace poco más de un año: