Option Trading Loss Recovery Strategies

Corregir tratos rotos con la estrategia de reparación Los inversores que han sufrido una pérdida sustancial en una posición de acciones se han limitado a tres opciones: vender y tomar una pérdida, mantener y esperar, o doble hacia abajo. La estrategia de espera y esperanza requiere que el retorno de acciones a su precio de compra. Que puede tomar mucho tiempo si sucede en absoluto. La estrategia de doble abajo requiere que arrojes dinero bueno después de malo en esperanzas de que el stock va a funcionar bien. Afortunadamente, hay una cuarta estrategia que puede ayudarle a reparar su acción reduciendo su punto de equilibrio sin tomar ningún riesgo adicional. Este artículo explorará esa estrategia y cómo puede utilizarla para recuperarse de sus pérdidas. Definición de la estrategia La estrategia de reparación se basa en una posición de stock perdedor existente y se construye mediante la compra de una opción de compra y la venta de dos opciones de compra por cada 100 acciones de propiedad. Dado que la prima obtenida de la venta de dos opciones de compra es suficiente para cubrir el costo de las opciones de una llamada, el resultado es una posición de opción libre que le permite romper incluso en su inversión mucho más rápidamente. Aquí está el diagrama de la pérdida de ganancias para la estrategia: Copyright 2008 Investopedia Cómo utilizar la estrategia de reparación Imaginemos que usted compró 500 acciones de XYZ en 90 no hace mucho tiempo, y la acción ha caído desde entonces a 50.75 después de un mal anuncio de ganancias. Usted cree que lo peor ha terminado para la empresa y las acciones podrían recuperarse durante el próximo año, pero 90 parece un objetivo poco razonable. Por lo tanto, su único interés es romper lo más rápido posible en lugar de vender su posición en una pérdida sustancial. (Para obtener más estrategias para volver a la pista, lea qué hacer cuando su comercio se vuelve loco). La construcción de una estrategia de reparación implicaría tomar las siguientes posiciones: Compras de 5 de los 12 meses de 50 llamadas. Esto le da el derecho de comprar 500 acciones adicionales a un costo de 50 por acción. Escribir 10 de las llamadas de 12 meses 70. Esto significa que podría estar obligado a vender 1.000 acciones a 70 por acción. Ahora, usted es capaz de romper incluso a 70 por acción en lugar de 90 por acción. Esto se hace posible ya que el valor de las 50 llamadas es ahora 20 en comparación con la pérdida de -20 en su posición de acciones XYZ. Como resultado, su posición neta es ahora cero. Desafortunadamente, cualquier movimiento más allá de 70 le requerirá que venda sus partes. Sin embargo, seguirá siendo hasta la prima que recopiló de escribir las llamadas e incluso en su posición de acciones perdedoras antes de lo esperado. Un vistazo a posibles escenarios Así que, ¿qué significa todo esto? Vamos a echar un vistazo a algunos posibles escenarios: stock XYZs se mantiene a 50 por acción o gotas. Todas las opciones caducan sin valor y usted consigue guardar la prima de las opciones escritas de la llamada. Las acciones de XYZs suben a 60 por acción. La opción de 50 llamadas ahora vale 10 mientras que las dos 70 llamadas caducan sin valor. Ahora, tiene un 10 de repuesto por acción más la prima recaudada. Sus pérdidas son ahora más bajas en comparación con una pérdida de -30 si no hubiera intentado la estrategia de reparación en absoluto. Las acciones de XYZs suben a 70 por acción. La opción de compra de 50 ahora vale 20 mientras que las dos 70 llamadas tomarán sus partes lejos en 70. Ahora, usted ha ganado 20 por la parte en las opciones de la llamada, más sus partes están en 70 por la parte, que los medios usted han roto incluso encendido la posición. Usted ya no posee acciones en la empresa, pero siempre puede recomprar acciones al precio actual de mercado si cree que se dirigen más alto. Además, usted consigue mantener la prima obtenida de las opciones escritas anteriormente. Determinación de los precios de ejercicio Una de las consideraciones más importantes al utilizar la estrategia de reparación es establecer un precio de ejercicio para las opciones. Este precio determinará si el comercio es libre o no, así como influir en su punto de equilibrio. Puede empezar por determinar la magnitud de la pérdida no realizada en su posición de acciones. Una acción que se compró a los 40 y ahora se negocia a 30 equivale a una pérdida de papel de 10 por acción. La estrategia de la opción entonces se construye típicamente comprando las llamadas at-the-money (compra de las llamadas con una huelga de 30 en el ejemplo antedicho) y escribiendo fuera-de-las llamadas del dinero con un precio de huelga sobre la huelga de las llamadas compradas Por la mitad de la pérdida de acciones (35 llamadas con un precio de ejercicio de 5 por encima de las 30 llamadas). Comience con las opciones de tres meses y mueva hacia arriba como sea necesario hasta un LEAPS de un año. Como regla general, cuanto mayor sea la pérdida acumulada en la acción, más tiempo se requerirá para repararla. (Sigue leyendo acerca de LEAPS en el uso de LEAPS en una escritura de llamada cubierta). Algunas acciones no pueden ser reparables de forma gratuita y pueden requerir un pequeño pago de débito para establecer la posición. Otras acciones pueden no ser posible reparar si la pérdida es muy sustancial - por ejemplo, mayor de 70. Conseguir codicioso Puede parecer grande romper incluso ahora, pero muchos inversores dejar insatisfecho cuando llegue el día. Por ejemplo, ¿qué pasa si el stock en nuestro ejemplo anterior se elevó a 60 y ahora quiere mantener el stock en lugar de estar obligado a vender una vez que alcanza 70 Por suerte, ¿qué pasa con los inversores que van de la codicia al miedo y de vuelta a la codicia? Puede desenrollar la posición de las opciones a su ventaja en algunos casos. Mientras la acción esté negociando por debajo de su punto de equilibrio original (en nuestro ejemplo, 90), puede ser una buena idea siempre y cuando las perspectivas de la acción se mantengan fuertes. Se convierte en una idea aún mejor para desenrollar la posición si la volatilidad en la acción ha aumentado y usted decide a principios de la operación para mantener el stock. Esta es una situación en la que sus opciones tendrán un precio mucho más atractivo, mientras que usted todavía está en una buena posición con el precio de las acciones subyacente. Los problemas surgen, sin embargo, una vez que usted intenta salir de la posición cuando la acción está negociando en o sobre su precio del punto de equilibrio: requerirá que usted bifurque sobre algo de efectivo, puesto que el valor total de las opciones será negativo. La gran pregunta es si o no el inversor quiere poseer el stock a estos precios. En nuestro ejemplo anterior, si la acción se cotiza a 120 por acción, el valor de la convocatoria de 50 será de 70, mientras que el valor de las dos llamadas cortas con precios de huelga de 70 será -100. Por lo tanto, el restablecimiento de una posición en la empresa costaría lo mismo que hacer una compra en el mercado abierto (120) - es decir, los 90 de la venta de la acción original, más un adicional de 30. Alternativamente, el inversor puede simplemente cerrar la opción Para un débito de 30. Como resultado, por lo general, sólo debe considerar desenrollar la posición si el precio sigue siendo inferior a su precio de equilibrio original y las perspectivas se ven bien. De lo contrario, es probablemente más fácil simplemente restablecer una posición en el stock al precio de mercado. Conclusiones La estrategia de reparación es una excelente manera de reducir su punto de equilibrio sin asumir ningún riesgo adicional al comprometer capital adicional. De hecho, la posición se puede establecer de forma gratuita en muchos casos. La estrategia se utiliza mejor con acciones que han experimentado pérdidas de 10 a 50. Cualquier cosa más puede requerir un período de tiempo prolongado y baja volatilidad antes de que pueda ser reparado. La estrategia es más fácil de iniciar en acciones que tienen alta volatilidad, y el tiempo requerido para completar la reparación dependerá del tamaño de la pérdida acumulada en la acción. En la mayoría de los casos, es mejor mantener esta estrategia hasta la expiración, pero hay algunos casos en los que los inversionistas están mejor saliendo de la posición anterior.10 Opciones Estrategias para saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión De cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversor que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de la Bull Call En una estrategia de spread de la llamada bull, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversionistas se beneficien de negociar valores subyacentes, siempre que el principiante entienda. Las opciones implican riesgo y no son convenientes para todos los inversionistas. Haga clic aquí para revisar el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene un riesgo inherente debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. TradeKing recibió 4 de 5 estrellas en Barrons 12 (marzo de 2007), 13 (marzo de 2008), 14 (marzo de 2009), 15 (marzo de 2010), 16 (marzo de 2011), 17 (marzo de 2012), 18 (marzo de 2013) , 19th (March 2014) y 20th (March 2015) ranking anual de los mejores corredores en línea basados ​​en tecnología de comercio, usabilidad, móvil, variedad de ofertas, servicios de investigación, informes de análisis de cartera, educación de servicio al cliente y costos. Marca registrada de Dow Jones Company 2015) TradeKing fue calificado como el mejor de su clase por los honorarios de la Comisión, 1 Broker Innovation por TradeKing LIVE y 4 de 5 estrellas por el servicio al cliente por StockBrokers en su Encuesta Broker 2015. De acuerdo con el StockBrokers 2015 Online Broker Review, TradeKing recibió una revisión general de 4 de 5 estrellas y por lo tanto se refiere aquí como una correduría superior. La revisión anual de StockBrokers tomó varios cientos de horas de investigación para completar e incluye calificaciones de broker para nueve áreas diferentes a través de 272 variables diferentes: Comisiones Tarifas, Facilidad de Uso, Herramientas de Plataformas, Investigación, Servicio al Cliente, Oferta de Inversiones, Educación, Mobile Trading , Y Banca. NerdWallet afirma que TradeKing es uno de los mejores corredores online en línea con precios competitivos y las mejores herramientas para su dinero. TradeKing fue dado 4.5 de 5 estrellas por InvestorJunkie en 2015 y fue descrito como un corredor de descuento con un gran servicio al cliente. TopTenReviews puntuó a TradeKing un 9,38 de 10 en 2015, lo que colocó a TradeKing en el segundo lugar entre otros corredores en línea. La documentación que respalda el servicio y herramientas de TradeKings también está disponible bajo petición llamando al 877-495-5464 o enviando un correo electrónico a email160protected. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones amp Company. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de inversión, no toman en cuenta comisiones, intereses de margen y otros costos y no son garantías de Resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. Si tiene preguntas adicionales sobre sus impuestos, visite IRS. gov o consulte a un profesional de impuestos. TradeKing no puede proporcionar ningún asesoramiento fiscal. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos y los cargos y gastos de un fondo de inversión o ETF antes de invertir. Un folleto de fondos mutuos / ETFs contiene esta y otra información y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. TradeKing selecciona y define como All-Stars ciertos comentaristas de mercado independientes que son reconocidas personalidades de la industria y comerciantes experimentados y que proporcionan comentarios de mercado oportunos a través del blog de TradeKing All-Star en community. tradeking / members / tk-all-star / blogs. Cada bio de los comentaristas de All-Star, calificaciones relacionadas y divulgación en cuanto a su relación con TradeKing se pueden encontrar en la lista de blog All-Star, disponible en community. tradeking / members / tk-all-star / details. La selección de los comentaristas de All-Stars se basa únicamente en la calidad y el estilo del contenido proporcionado. TradeKing no mide, aprueba o supervisa el desempeño o la corrección de cualquier declaración o recomendación hecha por comentaristas independientes de All-Stars en TradeKing. La documentación de apoyo para cualquier reclamación hecha en este post será suministrada a petición del autor de la publicación, quien es el único responsable de las opiniones expresadas en él. Enviar un mensaje privado a All-Stars usando el enlace debajo de la imagen de perfil. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. El uso de TradeKing Trader Network está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de las Condiciones de servicio de TradeKing Trader Network. Los testimonios pueden no ser representativos de la experiencia de otros clientes y no son indicativos del desempeño o éxito futuro. No se pagó ninguna consideración por los testimonios presentados. Los puestos de terceros no reflejan las opiniones de TradeKing y no han sido revisados, aprobados o aprobados por TradeKing. El comercio de divisas (Forex) se ofrece a los inversores autodirigidos a través de TradeKing Forex. TradeKing Forex, LLC y TradeKing Securities, LLC son empresas separadas, pero afiliadas. Las cuentas Forex no están protegidas por la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). El comercio de divisas implica un riesgo significativo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, LLC actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, LLC es miembro de la National Futures Association (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. La estrategia de reparación de existencias se utiliza como una estrategia alternativa para recuperarse de una pérdida después de una posición accionaria larga ha sufrido de una caída en el precio de las acciones. Implica la implementación de un diferencial de cotización para reducir el precio de equilibrio de una posición perdedora de acciones largas, aumentando así las posibilidades de recuperación total de la pérdida. La solución más sencilla para tratar de rescatar una posición perdedora de acciones largas es aferrarse a las acciones y esperar que el precio de la acción volver al precio de compra original. Sin embargo, este enfoque puede tomar mucho tiempo (si alguna vez). Para aumentar la probabilidad de alcanzar breakeven, otra estrategia común es doblar y reducir el precio medio de compra. Este método reduce el precio de punto de equilibrio, pero hay una necesidad de bombear fondos adicionales, por lo tanto aumentando el riesgo a la baja. La estrategia de reparación de existencias, por otro lado, es capaz de reducir el punto de equilibrio prácticamente sin costo y sin riesgo adicional de disminución. El único inconveniente de esta estrategia es que lo mejor que puede hacer es equilibrar. Esto significa que en el caso de que la acción rebotes bruscamente, el comerciante no está a hacer ningún beneficio adicional. Ejemplo Supongamos que un comerciante había comprado 100 acciones de XYZ a 50 por acción en mayo, pero el precio de la acción había bajado a 40 un mes después, lo que le dejó una pérdida de papel de 1000. El comerciante decide emplear una estrategia de reparación de existencias Mediante la implementación de una proporción de 2: 1 spread, la compra de un JUL 40 llamar para 200 y la venta de dos JUL 45 llamadas para 100 cada uno. El neto deudor / crédito tomado para ingresar el spread es cero. Al vencimiento en julio, si las acciones de XYZ se cotizan a 45, las dos llamadas JUL 45 caducan sin valor mientras que la larga llamada JUL 40 expira en el dinero con 500 en valor intrínseco. La venta o el ejercicio de esta larga llamada dará al operador de opciones una ganancia de 500. Como su posición de acciones largas también ha recuperado 500 en valor, su ganancia total llega a 1000, que es igual a su pérdida inicial de la posición de acciones largas. Por lo tanto, ha alcanzado breakeven en el precio reducido de 45 y reparado su stock. Si la acción de XYZ se recuperó fuertemente y se negocia a los 60 a la expiración en julio, todas las opciones de compra expirarán en el dinero, pero como el comerciante ha vendido más opciones de compra de las que ha comprado, tendrá que comprar las llamadas escritas a pérdida . Cada llamada de JULIO 45 escrita vale ahora 1500, pero su larga llamada JUL 40 vale solamente 2000 y no es suficiente para compensar las pérdidas de las llamadas escritas. Esto significa que el comerciante ha sufrido una pérdida de 1000 del spread de la relación de llamadas, pero esta pérdida se compensa con la ganancia de 2000 de su posición accionaria larga, resultando en un beneficio neto de 1000 - la cantidad de su pérdida inicial antes de la reparación de stock mover . Por lo tanto, con el precio de las acciones en 60, el comerciante todavía sólo alcanzó breakeven. Sin embargo, no hay ningún riesgo adicional a la baja para esta estrategia de reparación y las pérdidas de una nueva caída en el precio de las acciones no será diferente de las pérdidas sufridas si el operador simplemente se aferró a las acciones. Si el precio de la acción había caído a 30 o menos a la expiración, entonces todas las opciones implicadas vence sin valor y por lo que no habrá pérdida adicional de la propagación de la relación de llamadas. Sin embargo, la posición accionaria larga seguirá teniendo una pérdida adicional de 1000. Nota: Aunque hemos cubierto el uso de esta estrategia con referencia a opciones de acciones, la estrategia de reparación de acciones es igualmente aplicable utilizando opciones de ETF, opciones de índice, así como opciones En futuros. Comisiones Para facilitar la comprensión, los cálculos mostrados en los ejemplos anteriores no tomaron en cuenta los cargos de comisión ya que son cantidades relativamente pequeñas (típicamente alrededor de 10 a 20) y varían entre las corretaje de opción. Sin embargo, para los comerciantes activos, las comisiones pueden comer una parte considerable de sus ganancias en el largo plazo. Si las opciones de comercio activamente, es aconsejable buscar un corredor de comisiones bajas. Los comerciantes que comercian gran cantidad de contratos en cada comercio deben retirar OptionsHouse, ya que ofrecen una tarifa baja de sólo 0,15 por contrato (4,95 por comercio). Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de manera real, sus primeras 100 operaciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y cotice el código promocional 60FREE durante la inscripción) No hay sistema de cobertura de recuperación de pérdidas Pregunta: ¿Estaría dispuesto a cambiar cualquier Sistema o estrategia que desee en su cuenta 10000 y convertir cada comercio que toma en un comercio de ganar (de 200 o 20) o un comercio de punto de equilibrio y tienen sólo una pequeña oportunidad teórica de perder permite decir 600 en el peor de los casos Algunos comerciantes probablemente diría No, si su respuesta a esta pregunta es también NO, entonces tenga un buen día) Si su respuesta es SI o tal vez, entonces antes de saltar fuera de su asiento pensando que acaba de encontrar un acebo grail de comercio, por favor lea cuidadosamente todas las cosas A continuación y descargar y probar una versión demo de mi EA más reciente, ya que también podría funcionar para usted Así que todo comenzó con la siguiente pregunta simple: ¿Es posible diseñar un sistema de recuperación que está utilizando un mecanismo de cobertura inteligente capaz de vencer al mercado de divisas - y también su corredor Aparentemente y sorprendentemente la respuesta a esa pregunta es SÍ. (Por supuesto, sólo bajo ciertas condiciones) Así que para probar la declaración anterior, he codificado una EA que está utilizando un mecanismo de cobertura de ida y vuelta (no es un sistema de martingala), que explicaré mal en el manual pdf. Esta técnica de negociación probablemente no es nueva y tal vez también se discute muchas veces en este foro. Sin embargo, no podía encontrar ningún EA por lo que Ive codificado mi propio. Por lo tanto, sólo para la ilustración permite decir que acaba de entrar en un comercio de venta y que ahora están esperando para ver lo que sucederá a continuación. Vamos a pensar en esta situación por un momento. Por supuesto, no podemos predecir los próximos eventos del mercado con una precisión de 100. A continuación, ¿qué podemos decir con respecto a la dirección del mercado futuro A menos que usted es un comerciante muy experimentado, la respuesta es, por supuesto: no tanto Sin embargo, la única y única paz de información confiable, que tenemos en ese momento, es que el El mercado eventualmente subirá o bajará El nivel de precios actual. Puede tomar un día, una semana o incluso un mes, pero el mercado se moverá hacia arriba o hacia abajo, simplemente porque tiene que podemos tomar esta paz de una información confiable y utilizarlo a nuestra ventaja. Y aquí es cómo: En cualquier momento en el tiempo, cualquier nivel de precios que se puede abrir una posición de compra o venta y agregar varias nuevas posiciones por la anticipación a los movimientos del mercado nuevo. Por lo tanto, cuando el primer comercio es una orden de venta y el mercado se mueve varios pips en la dirección opuesta (hacia arriba), entonces podríamos abrir una nueva posición de compra, y viceversa. Al hacer esto de ida y vuelta también podríamos calcular el nuevo tamaño de Lote requerido para cubrir nuestras operaciones previamente abiertas en nuestro TakeProfit original, pero TAMBIÉN a nuestro nivel de StopLoss original Al hacer algunos cálculos matemáticos simples podemos descubrir fácilmente Que los tamaños de Lote de nuestros nuevos oficios de recuperación no son necesarios siempre más grandes que los anteriores. Esto es mucho mejor que un sistema de martingala que acaba de hacer estallar sus tamaños del lote apenas dentro de algunas operaciones. Por supuesto, hay algunas limitaciones, w. rt esta metodología comercial. Por ejemplo, tenemos que asegurarnos de que nuestros oficios abiertos no se comen nuestro freemargin, que vamos a utilizar para abrir nuevos oficios en caso de cambio de dirección del mercado. Esto significa automáticamente (a menos que tenga una cuenta de 100.000) que necesitamos negociar sólo con tamaños de lote pequeños, p. Utilizando lotes mini (0,1 de tamaño de Lote estándar) pero también no a pequeños por ejemplo. Micro lotes (0.01 Tamaño de lote) debido a errores de cálculo que son introducidos por las restricciones MODEMINLOT y MODELOTSTEP. Además, el tamaño de nuestra cuenta debe ser lo suficientemente grande como para poder cubrir algunas de las tasas de equidad y el margen requerido. Nuestros niveles de StopLoss y TakeProfit necesitan ser cuidadosamente seleccionados para minimizar los tamaños de lote de recuperación resultantes. También tenemos que asegurarnos de que el sistema pueda sobrevivir a varios intentos de recuperación, cuando el mercado se va a extender. (La sabia recomendación para la condición de rango es salir al mejor precio y tomar algunas pequeñas pérdidas). Además, tenemos que agregar algunas correcciones sobre la marcha para nuestros spreads, deslizamientos y permutas y comisiones. Para ayudar al sistema un poco también agregaremos un BreakEven con un mecanismo de TrailingStopLoss y también cerraremos automáticamente todas las posiciones cuando nuestro objetivo de ForceTakeProfit preestablecido sea alcanzado. Sin embargo, este tipo de comercio podría tener cierto potencial para el éxito cuando las posiciones se abren manualmente o de acuerdo con un sistema probado de comercio. Cómo sobre los riesgos implicados en este tipo de comercio Depende de varios factores como: tamaño de la cuenta contra el tamaño del lote, los spreads y los deslizamientos, los niveles seleccionados de la recuperación, el etc. Como dije antes el más importante es evitar los mercados y asegurando que nuestra cuenta ha Suficiente FreeMargin para abrir nuevas operaciones. De lo contrario, el sistema no podrá recuperarse y tomará una pérdida. La única manera de descubrir los límites de este sistema es jugar con él y adaptar los parámetros de acuerdo con el comportamiento deseado de negociación. Por favor, pruebe primero en su cuenta de demostración o en el probador de estrategia (sólo modelado 99) Cuando los ajustes son elegidos correctamente, verá que es muy muy difícil perder dinero con este sistema. Enlace a este EA: Enlace al manual: