Opciones Trading Glossary

La Guía de Opciones de Opciones de NASDAQ Las opciones de Equidad hoy son aclamadas como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Operaciones de comercio de glosario Glosario de términos de opciones Opción de estilo americano: Un contrato de opción que se puede ejercer en cualquier etapa antes de su fecha de caducidad. Pregunte: El precio que un comerciante compra, es decir, el precio al que los creadores de mercado y los corredores de piso están dispuestos a vender. ATM (al dinero): Cuando el precio de ejercicio de la opción es igual al precio del activo. Backspread: Un spread donde se compran más opciones (puts o calls) que las que se venden. Bear call spread: Es un spread de crédito neto consistente únicamente en opciones de compra donde el operador obtiene una llamada de huelga más alta y simultáneamente vende una llamada de huelga inferior. Oso poner propagación: Un diferencial de débito neto utilizando únicamente opciones de venta donde el comerciante compra una huelga más alta y al mismo tiempo vende una menor huelga puesto. Oferta: El precio que el comerciante puede vender, es decir, el precio al que los fabricantes de mercado y los comerciantes de piso estarán dispuestos a comprar. Bidask spread: La diferencia entre el precio de la oferta y el precio de venta. Diferencial de llamadas de Bull: Un diferencial de débito que utiliza sólo opciones de compra donde el comerciante compra una llamada de huelga inferior y vende una llamada de huelga más alta. Mercado alcista: un mercado que ha ido aumentando durante un período de tiempo. Bull put spread: Un spread de crédito que utiliza sólo opciones de venta donde el comerciante compra una huelga más baja poner y vende una huelga más alta poner. Propagación de mariposas: Una estrategia de opciones popular de 3 patas. Buy on close: Una orden de opciones que solicita la compra de una garantía al cierre de la sesión de negociación de días. Buy on open: Una orden de opciones que solicita la compra de una garantía en la apertura de la sesión de negociación de días. Buy stop: Una orden de compra cuyo precio especificado es mayor que el precio del activo existente. Distribución del calendario: una estrategia de opciones de 2 piernas donde el comerciante compra opciones a largo plazo y al mismo tiempo vende opciones a corto plazo. Opción de compra: El derecho, pero no la obligación, de comprar un activo subyacente a un precio fijo antes de una fecha especificada. Prima de llamada: el valor de una opción de compra. Condor: una estrategia de opciones de 4 patas que usa sólo opciones de compra o opciones de venta. Llamada cubierta: Una estrategia de opciones productivas de ingresos que implica la compra simultánea de un activo y la venta de opciones de compra. Cobertura: Una estrategia de opciones de alto riesgo que implica el cortocircuito simultáneo de un activo y la compra de opciones de venta. Diferencial de crédito: Simultáneamente opciones de compra y venta para crear un crédito neto en una cuenta de comerciantes. Día de comercio: La compra y venta de activos financieros durante el mismo día. Diferencial de débito: Simultáneamente compra y venta de opciones de tal manera que resulta en un débito neto contra una cuenta de comerciantes. Deep In the Money (DITM) llama: donde el precio de ejercicio es mucho menor que el precio del activo subyacente. Puts: donde el precio de ejercicio es mucho mayor que el precio del activo subyacente. Delta: La suma por la cual una prima de opción se mueve dividida por cada movimiento de un dólar en el precio del activo subyacente. Delta neutral: Un comercio en el que los positivos y negativos Deltas se cancelan entre sí. Derivado: Instrumento de negociación cuyo valor se basa en, es decir, derivado en parte del valor de un activo subyacente. Divergencia: Donde dos o más indicadores den señales contradictorias. Opciones sobre acciones: También denominadas opciones sobre acciones. Opciones de estilo europeo: opciones que no se pueden ejercer antes de su fecha de vencimiento. Ejercicio: La activación del derecho a comprar o vender un activo subyacente. Precio de ejercicio (strike): El precio al que el activo subyacente puede ser comprado o vendido por el propietario de una opción de compra o venta. Fecha de caducidad: Se refiere al último día en que se puede ejercer una opción. Valor extrínseco (valor de tiempo): El precio de una opción menos su valor intrínseco. Las opciones OTM sólo tienen valor extrínseco, porque su valor intrínseco es igual a cero. Análisis fundamental: Análisis que toma en cuenta temas reales como la inflación, los índices de PE, el desempleo y las tasas de interés. Gamma: El porcentaje por el cual Delta cambia en comparación con el cambio porcentual en el precio del activo subyacente. Diferencia de la tripa: Una estrategia costosa donde un comerciante compra las opciones de la llamada de OTM y pone opciones para simular el perfil de riesgo de un estrangulamiento. Hedge: Para reducir el riesgo de una posición al entrar simultáneamente en otras posiciones con futuros, otras opciones u otros derivados. Volatilidad histórica (estadística): Una medida de la fluctuación de precios de un activo comercial durante un determinado período de tiempo. Opciones de indexación: Opciones sobre índices de acciones u otros valores. En las opciones Money (ITM): Cuando el precio actual del activo es superior al precio de ejercicio de una opción de compra o inferior al precio de ejercicio de una opción de venta. Valor intrínseco: Se refiere a la cantidad que una opción está en el dinero. Mariposa de hierro: Una estrategia de opciones de 4 patas que normalmente involucra llamadas y monta. Candelabros japoneses: Un método bien conocido de ilustrar visualmente las barras de precios donde se muestran las posiciones abierta, alta, baja y cerrada. Pierna: Un lado o componente de una extensión de opciones. Leg in: Legging en un spread comprende la finalización de sólo una pierna de un spread con la intención de completar la otra pierna a un mejor precio más adelante. Liquidez: Describe la facilidad y rapidez con que un activo puede ser negociado. El efectivo es el más líquido de todos los activos, mientras que el de bienes raíces está entre los activos más ilíquidos. Largo: Si es un comprador de un activo de negociación, se negocia mucho, p. una opción. MACD: Un indicador técnico que mide la diferencia entre 2 promedios móviles. Su convergencia o divergencia proporciona una medida del momento. Margen: Una cantidad depositada por el comerciante que la corredora mantendrá contra las inversiones no monetarias o de alto riesgo, o cuando el comerciante haya tomado prestado fondos para el comercio del corredor, es decir, transacciones apalancadas. Margen de llamada: Cuando la corredora solicita al comerciante a pagar más fondos en su cuenta para mantener el comercio. Esto sucede a menudo con llamadas desnudas y puestas desnudas. Orden de mercado: Negociar un instrumento inmediatamente al mejor precio de mercado para la ejecución garantizada. Indicadores de impulso: Indicadores de análisis técnico que utilizan el movimiento de volumen y precio para determinar la dirección del mercado. Promedio móvil: El promedio de los precios de los activos durante un período de tiempo específico (por ejemplo, 30 días). Desnudo: Se refiere a opciones de venta o contrato de compra vendido sin una posición de cobertura en su lugar. Oferta: El precio más bajo al que el creador de mercado está dispuesto a vender un valor. Opción: Un derivado financiero en el que el propietario tiene el derecho, pero no está obligado a comprar (vender) o vender (poner) un activo subyacente a un precio acordado antes de una fecha especificada. Opción de prima: El precio que tiene que ser pagado por una opción. Opción escritor: El vendedor de una opción desnuda. Fuera del Dinero (OTM): Cuando la opción no tiene ningún valor intrínseco, es decir, no puede ejercerse con un beneficio. Posición delta: La suma de todos los deltas negativos y positivos dentro de una posición de negociación cubierta. Opción de venta: El derecho, sin la obligación, de vender un activo subyacente a un precio acordado antes de una fecha especificada. Ratio backspread: Una estrategia que utiliza sólo pone o sólo llamadas por las cuales el comerciante compra opciones OTM en una proporción de 3: 2 o 2: 1 a las opciones de ITM que él o ella vende. Crea una posición larga neta. Ratio call spread: Una estrategia de opciones bajistas que implica que el comerciante sea corto en más, llamadas de huelga más altas que las llamadas de huelga inferior que él o ella es largo en, a una proporción de 3: 2 o 2: 1. Ratio put spread: Una estrategia alcista que implica que el comerciante sea corto en más, menor huelga pone que aquellos más altos huelga pone él o ella es largo en, en una proporción de 3: 2 o 2: 1. Resistencia: Un techo en una tabla de precios que se espera que sea difícil para el precio de romper a causa de comportamiento de precios pasado. Acciones: Unidades de propiedad de una organización o de una empresa Existencias: Corto (venta en corto): Venta de un valor que el comerciante no posee en realidad Propagación: Un instrumento que puede ser negociado (por ejemplo, acciones, bonos, La brecha entre la oferta y la demanda de un activo comercial También: Una estrategia de negociación que incorpora más de una pierna para crear Además: Un margen de precios, que es el margen entre el más alto y el más bajo de una barra de precios. Indicador técnico que consiste en un oscilador basado en la relación entre los precios de apertura, alta, baja y de cierre. La acción: Ver acciones Detener órdenes: Comprar paradas: cuando el precio de la orden es superior al valor actual de la seguridad Sell stops: Donde el precio de la orden es inferior al valor actual de la seguridad Straddle: un comercio de opciones neutral que permite a los operadores a comprar simultáneamente una llamada y poner al mismo precio de ejercicio y con la misma fecha de vencimiento. Comprando una llamada OTM y un OTM puesto. Precio de ejercicio (precio de ejercicio): El precio al que un activo de negociación puede ser comprado o vendido por el propietario de una opción de compra o venta. Apoyo: Un piso en una tabla de precios que se considera difícil para el precio de caer a través de como resultado del comportamiento de precios pasado. Análisis técnico: Combinación de gráficos e indicadores estadísticos, p. Precios, promedios móviles, estocásticos, volumen, etc., para evaluar futuros movimientos de precios probables. Valor teórico (opciones): El cálculo del valor razonable de un precio de opción utilizando un modelo de precios como el modelo de precios de opciones de Black-Scholes. Theta (decaimiento): El cambio relativo de un precio de la opción en la reacción a la variable del tiempo a la expiración. Valor de tiempo (valor extrínseco): El precio de una opción menos su valor intrínseco. Las opciones de OTM se componen enteramente del valor extrínseco (o del tiempo). Opción no cubierta: Posición de opciones cortas cuando el emisor no posee el valor subyacente. Vega: La cantidad de cambio de un precio de la opción en respuesta a un cambio en la volatilidad. Volatilidad: Una medida del cambio en el movimiento de precios en un valor en un período de tiempo. La volatilidad es uno de los componentes más cruciales para determinar el valor teórico de un precio de opción. Aspecto de volatilidad: Cuando las opciones de OTM profundas tienen volatilidades implícitas más altas que las opciones de ATM. Whipsaw: Una subida súbita, significativa del precio que da lugar generalmente a un escenario que pierde para ambos lados de una posición. Escritor: Un comerciante o creador de mercado que vende una opción. El mundo financiero ha desarrollado un lenguaje especial basado en la inversión para ayudar a describir el mercado de valores, las inversiones, los valores para el mercado de valores, el análisis del mercado de valores y sus condiciones. A menudo, a veces uno se enfrenta a un término que es totalmente ajeno a ellos, o tiene un significado completamente diferente de lo que uno pensaba. El malentendido de estos términos a veces puede conducir a la conclusión equivocada, y que puede costar dinero. Utilizando el indicador de flujo de dinero en el índice de comercio podría ayudar a rastrear los cambios en la dirección del flujo de dinero. Vender / Comprar flujo de volumen le permite a través de la entrega de resultados sorprendentes. 9/16/2016 - Análisis de Flujo de Dinero - Vendiendo Dinero de Compra Histograma permite detectar cambios en la dirección del flujo de dinero con el retraso mínimo. Eso da una oportunidad increíble de negociar los índices del mercado en plazos intradiarios. 9/2/2016 - Señales de Flujo de Dinero - Mediante el uso del indicador técnico SBV Money Flow, puede realizar un seguimiento exitoso del flujo de venta y volumen de compra y considerar una decisión comercial con alto grado de confianza. Utilizar el volumen de venta y compra a los índices del mercado de comercio. 8/26/2016 - Trading el flujo de dinero - utilizar el flujo de dinero ver la inversión de tendencia y el comercio de este rend reversiones a los beneficios en el mercado. Un sistema de comercio simple basado en el volumen ayuda a rastrear el flujo de dinero y para ver cuando la tendencia está a punto de cambiar. 8/12/2016 - Operación del flujo de dinero SampP 500 - Obtenga acceso a los mejores indicadores de flujo de dinero y volumen para índices y acciones. Manténgase al margen de la tecnología de análisis técnico mediante el uso de gráficos de volumen índice e indicadores para rastrear el flujo de dinero y ver puntos de compra y venta. 8/5/2016 - Operando el Flujo de Dinero Russell 2000 - Obtenga acceso a los mejores indicadores de flujo de dinero y análisis de volúmenes para futuros de índices. Manténgase al margen de la tecnología de análisis técnico utilizando gráficos de volumen índice e indicadores. 7/15/2016 - Simple SPX Trading System - Siga el flujo de dinero para ver la presión alcista y bajista y seguirá a los comerciantes inteligentes cuyos pasos se revelan a través de cambios en el volumen. 6/10/2016 - Simple Trading System - Siga el flujo de dinero y seguirá a los comerciantes inteligentes cuyos pasos se revelan por los cambios en el volumen. 4/8/2016 - Money Flow - Obtener acceso a los mejores indicadores de análisis de volumen para los índices. Manténgase al borde de la tecnología mediante el análisis de índices de volumen. 2/12/2016 - Gráficos de Volumen - 52 puntos en los contratos de futuros del índice SampP 500 en una semana siguiendo un sencillo sistema de trading basado en el flujo de dinero de seguimiento a través del indicador SBV Flow Technical. 2/5/2016 - Negociación en Volumen - Volumen ayuda a rastrear el flujo de dinero - mediante la aplicación de indicadores de volumen a los gráficos que usted puede ver puntos de compra y venta. 1/22/2016 - Trading Money Flow - El indicador MV Money Flow podría utilizarse para negociar futuros de índices. Siga el flujo de dinero para ver los puntos de inversión del índice. 1/15/2016 - Simple Trading System - Vea cómo ajustar un sistema de comercio simple a las nuevas condiciones del mercado. Cuando se observan fuertes cambios en el comportamiento de los precios (normalmente vinculados a los fuertes cambios en la volatilidad), hay que ajustar el sistema y seguir teniendo señales positivas. 12/18/2015 - Money Flow Analysis - Analiza el volumen para rastrear el flujo de dinero y ver los cambios en el sentimiento del mercado. El comercio de dinero grande en el volumen alto y cuando se sabe lo que hacen usted será capaz de predecir las inversiones. 12/11/2015 - Índice de negociación Gráficos - Vea cómo MV Money Flow podría ser utilizado para negociar futuros de índices en los gráficos intradía. Operaciones Trading Glosario de términos Los fundamentos básicos de las opciones de comercio son relativamente fáciles de aprender, pero esto es un muy complejo Tema una vez que entras en los aspectos más avanzados. Como tal, no es ninguna sorpresa que hay una cantidad justa de la terminología y la jerga involucrados que usted puede no estar familiarizado con. Hemos recopilado este amplio glosario de términos para ser una herramienta de referencia útil para cualquier persona que aprenda acerca de las opciones comerciales. Aunque siempre tratamos de explicar cualquier terminología que utilizamos en el contexto en que la estamos utilizando en cualquier página o artículo en particular que escribimos, puede haber ocasiones en las que se encuentre con un término que no entiendas. Este glosario de términos está aquí para ser usado si alguna vez necesita una explicación de lo que significa una palabra o frase en particular. Opciones Recomendadas Brokers Leer Opinión Visit Broker Leer Opinión Visit Broker Leer Opinión Visit Broker Leer Opinión Visit Broker Leer Opinión Visit Broker Albatross Spread: Esta es una estrategia avanzada que se puede utilizar para beneficiarse de una seguridad subyacente neutral. Aprenda a usar una Propagación Albatros. Todo o Nada Orden: A menudo abreviado como AON, este es un tipo de orden que debe ser lleno o no en absoluto. American Style Option: Un contrato que le da al titular la flexibilidad de optar por ejercer su opción en cualquier momento entre la compra del contrato y el contrato que expira. Más sobre el estilo americano. Niveles de aprobación: Ver Niveles de negociación. Arbitraje: Aprovechando las discrepancias en los precios comprando y vendiendo para crear un libre comercio de riesgo. Arbitraje Estrategias de negociación: Estrategias que implican el uso del arbitraje. Lea más en Arbitrage Strategies. Preguntar Precio: El precio que cuesta comprar una opción. Asignación: Cuando el escritor de un contrato está obligado a cumplir sus obligaciones bajo los términos de ese contrato, por ejemplo, comprar el valor subyacente si han escrito llamadas o vender el valor subyacente si han escrito pone. El escritor recibirá un aviso de cesión en tales circunstancias. En la opción de dinero: opción en la que el precio del valor subyacente es el mismo que el precio de ejercicio. Ejercicio automático: El proceso por el cual en las opciones de dinero se ejercen automáticamente si están en el dinero en el punto de vencimiento. Auto Trading: Un método comercial que implica el uso de un tercero para seleccionar sus operaciones y tener su corredor automáticamente ejecutarlos. Lea más sobre Auto Trading. Opción de cesta: Tipo de opción que se basa en un grupo de valores subyacentes en lugar de uno solo. Opción de barrera: Un tipo de opción que puede existir o desaparecer en función de criterios específicos suele estar relacionada con el precio del valor subyacente. Más sobre Barrier Options. Bear Butterfly Spread: Esta es una estrategia avanzada que puede utilizarse cuando la perspectiva de un valor subyacente es bajista. Aprenda a usar una extensión de mariposa de oso. Bear Call Spread: Una estrategia simple, utilizando llamadas, que se puede utilizar cuando la expectativa es que el valor subyacente disminuirá en el precio. Aprenda a usar una Extensión de Llamada de Oso. Bearish: Una expectativa de que una opción, o cualquier instrumento financiero, disminuirá en el precio. Estrategias de negociación bajista: Estrategias que pueden utilizarse para beneficiarse de un movimiento hacia abajo en el precio de un instrumento financiero. Lista de estrategias bajistas. Bear Market: Cuando el mercado global está en declive. Oso Poner Escalera Spread: Esta es una estrategia avanzada que se puede utilizar cuando la perspectiva de un valor subyacente es bajista. Aprenda a usar una extensión de Oso Poner Escalera. Bear Put Spread: Una estrategia sencilla con puts que puede usarse cuando la expectativa es que el valor subyacente disminuirá en el precio. Aprenda a usar una Propagación de Oso Poner. Bear Ratio Spread: Esta es una estrategia que se puede utilizar cuando la perspectiva de un valor subyacente es bajista. Aprenda a usar una Propagación de Razón de Oso. Oso propagación: Una propagación que se crea para beneficiarse de los movimientos bajistas. Bear Trap: Un movimiento de mercado no confirmado que sugiere un mercado bajista, pero no está confirmado y termina con el mercado que se mueve hacia arriba. Precio de licitación: El precio al que se puede vender una opción. Oferta Spread: Diferencia entre el precio de oferta y el precio de venta de una opción. Un indicador de la liquidez, y referido a menudo simplemente como la extensión. Opción binaria: Es un tipo de opción que paga una devolución fija si expira en el dinero o nada si expira en el dinero o fuera del dinero. Más sobre opciones binarias. Binomial Options Pricing Model: Puede ser abreviado a BOPM un modelo de precios que fue desarrollado por Cox, Ross y Rubinstein en 1979. Lea más sobre el Modelo Binomial de Precios. Black Scholes Options Modelo de precios: Modelo de precios basado en factores que incluyen el precio de ejercicio, el precio del valor subyacente, el período de tiempo hasta la expiración y la volatilidad. Lea sobre el modelo de precios Black Scholes. Box Spread: Una estrategia avanzada que implica el uso del arbitraje. Punto de equilibrio: El precio o rango de precios del valor subyacente en el que una estrategia se equilibra, sin beneficios ni pérdidas. Breakout: Cuando el precio de una seguridad se mueve por encima de un nivel de resistencia existente o por debajo de un nivel de soporte existente. La expectativa es que la seguridad continuará moviéndose en la dirección predominante. Corredor: Un individuo o una empresa que ejecuta órdenes para comprar y vender instrumentos financieros en nombre de clientes. Comisiones de Broker: El cargo de un corredor para ejecutar órdenes en nombre de clientes. Bull Butterfly Spread: Esta es una estrategia que se puede utilizar cuando la perspectiva de un valor subyacente es alcista. Aprenda a usar una propagación de la mariposa Bull. Bull Call Ladder Spread: Esta es una estrategia que puede utilizarse cuando la perspectiva de un valor subyacente es alcista. Aprenda a usar una propagación de Ladder de Bull Call. Bull Call Spread: Una estrategia simple, que involucra llamadas, que se puede utilizar cuando la expectativa es que el valor subyacente aumentará en precio. Aprenda cómo utilizar una extensión de llamada de Bull. Bull Condor Spread: Esta es una estrategia avanzada que puede utilizarse cuando la perspectiva de un valor subyacente es alcista. Aprenda a usar una Propagación de Cóndor de Bull. Tendencia alcista: Una expectativa de que una opción, o cualquier instrumento financiero, aumentará de precio. Estrategias de negociación alcista: estrategias que pueden utilizarse para beneficiarse de un movimiento ascendente en el precio de un instrumento financiero. Lista de estrategias alcistas. Mercado alcista: Cuando el mercado global se está moviendo hacia arriba. Bull Put Spread: Una estrategia sencilla, que involucra puts, que puede usarse cuando la expectativa es que el valor subyacente aumentará de precio. Aprenda a usar una Propuesta de Bull Put. Bull Spread: Una propagación que se crea para beneficiarse de los movimientos alcistas. Bull Trap: Un movimiento de mercado no confirmado que sugiere un mercado alcista, pero no está confirmado y termina con el mercado que se mueve hacia abajo. Butterfly Spread: Esta es una estrategia avanzada que puede utilizarse para beneficiarse de una seguridad subyacente que permanece neutral. Aprenda a usar una propagación de mariposas. Comprar para cerrar orden: Una orden que se coloca cuando se desea cerrar una posición corta existente a través de contratos de compra que ha escrito previamente. Lea más acerca de la compra para cerrar la orden. Comprar para abrir la orden: Una orden que se coloca cuando se quiere abrir una nueva posición a través de contratos de compra. Lea más acerca de la orden de compra para abrir. Calendar Call Spread: Esta es una estrategia simple que puede usarse para beneficiarse de una seguridad subyacente que permanece neutral. También conocido como Time Call Spread. Aprenda a utilizar una extensión de llamada de calendario. Calendar Put Spread: Esta es una estrategia simple que puede utilizarse para beneficiarse de un valor subyacente que permanece neutral. También conocido como Time Put Spread. Aprenda cómo usar una propagación de calendario. Calendar Spread: Es un tipo de propagación que se crea utilizando varios contratos con diferentes fechas de vencimiento. También se refiere como una extensión del tiempo. Más información sobre Calendar Spreads. Straddle de calendario: se trata de una estrategia avanzada que puede utilizarse para beneficiarse de una seguridad subyacente que permanece neutral. Aprenda a utilizar un Straddle de calendario. Calendario Strangle: Esta es una estrategia avanzada que puede utilizarse para beneficiarse de una seguridad subyacente que permanece neutral. Aprenda a utilizar un estrangulamiento de calendario. Llamar: Ver Opción de Llamada. La llamada se utiliza a menudo en lugar del término completo. Llamado fuera: El proceso que tiene lugar cuando el escritor de las llamadas se requiere para cumplir con su obligación y vender el valor subyacente en el precio de huelga acordado. Opción de compra: Tipo de opción que otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar el valor subyacente correspondiente a un precio de ejercicio acordado. Lea más acerca de Llamadas. Call Ratio Backspread: Una estrategia avanzada que se puede utilizar para obtener ganancias en un mercado volátil, cuando hay una perspectiva alcista. Aprenda a usar un Backspread de Ratio de Llamada. Ratio de llamada Spread: Esta es una estrategia avanzada que puede utilizarse para beneficiarse de una seguridad subyacente que permanece neutral. Aprenda a usar una Propagación de Ratio de Llamadas. Costo de Carga: El costo implícito de usar capital para comprar instrumentos financieros basados ​​en intereses contraídos de tomar prestado ese capital o interés perdido de tomar ese capital de una cuenta con interés. Opción de Liquidación en Efectivo: Es un tipo de opción en la que los beneficios que se adeuden al tenedor en el momento del ejercicio o vencimiento se pagan en efectivo en lugar de un valor subyacente que se está negociando. Lea más acerca de Opciones liquidadas. Cadena: Tablas que se usan para mostrar información relacionada con opciones específicas. Lea más acerca de Cadenas. Opción Chooser: Es un tipo de opción que permite al titular elegir si es una llamada o un put en algún momento durante la vigencia del contrato. Cerrar: El punto al final de un día de negociación cuando se cierra el mercado y se calculan los precios finales. Orden de cierre: Orden que se utiliza para cerrar una posición existente. Consulte Comprar para cerrar pedido o vender para cerrar pedido. Orden combinada: un tipo de orden que combina varias órdenes en una. Opción de Mercancía: Tipo de opción donde el valor subyacente es un bien físico o un contrato de futuros de materias primas. Compuesto: Un tipo de opción donde el valor subyacente es otro contrato. Condor Spread: Esta es una estrategia avanzada que puede utilizarse para beneficiarse de un valor subyacente que permanece neutral. Aprenda a usar una Propagación de Cóndor. Orden Contingente: Un tipo de orden que permite al comerciante establecer parámetros específicos para salir de una posición. Contraer Neutral Hedging: Una técnica de cobertura que involucra a un comerciante comprando tantas opciones como unidades de la seguridad subyacente que poseen. Rango de contrato: El rango entre el precio más alto y el precio más bajo que se ha negociado un contrato de opción. Tamaño del contrato: El número de unidades del fondo subyacente que están cubiertas por un contrato. El tamaño típico del contrato es de 100. Debe tenerse en cuenta que los precios se muestran basados ​​en una unidad de seguridad subyacente. Así que si una opción se cotiza con un precio de 2.00, y el tamaño del contrato es de 100, costaría en realidad 200 para comprar un contrato que cubra 100 unidades del valor subyacente. Conversión amp Inversión Arbitraje: Una estrategia avanzada que implica el uso de arbitraje. Lea más sobre el arbitraje de inversión de amplificación de conversión en Arbitrage Strategies. Llamada cubierta: Esta es una estrategia simple que se puede utilizar para obtener un beneficio de las existencias existentes cuando son neutrales y están protegidos contra una caída a corto plazo en su precio. Aprenda a usar una Llamada Cubierta. Esta es una estrategia de negociación avanzada que se puede utilizar en conjunción con acciones de venta corta para obtener ganancias si la acción sigue siendo neutral que también protege contra un aumento a corto plazo en su precio. Aprenda a usar un Put cubierto. Crédito: El dinero que se recibe en una cuenta comercial. Diferencia de crédito: Un tipo de spread que es efectivo positivo, es decir, recibe más por escribir las opciones involucradas en el spread que el que gasta en la compra de las opciones involucradas en el spread. Lea más sobre Credit Spreads. Opción Moneda: Es un tipo de opción donde el valor subyacente es una moneda específica. Orden de día: Un tipo de orden que se cancela al final de un día de negociación si no se ha llenado. Day Trader: Un comerciante que entra y sale de sus posiciones de negociación dentro de un día de negociación, a menudo mantenerse en posiciones por sólo unos minutos u horas. Day Trading: El estilo de negociación utilizado por los comerciantes de día, donde las posiciones se introducen y salen dentro del mismo día de negociación. Lea más acerca de Day Trading. Débito: Dinero que se paga de una cuenta comercial. Debit Spread: Un tipo de spread que es efectivo negativo, es decir, gasta más en la compra de las opciones involucradas en el spread que recibe por escribir las opciones involucradas en la propagación. Delta Neutral Hedging: Una estrategia que se utiliza para proteger una posición existente de pequeños movimientos en el precio. Esto puede usarse para cubrir posiciones existentes en acciones u otros instrumentos financieros. Lea más acerca de Delta Neutral Hedging. Delta Neutral Trading: Una estrategia diseñada para crear posiciones comerciales que no beneficiarán ni perderán si hay pequeños movimientos en el precio de la acción subyacente, pero devolverán las ganancias si el precio de la subyacente se mueve significativamente en cualquier dirección. Lea más acerca de Delta Neutral Trading. Valor Delta: Uno de los griegos, el valor delta mide el efecto teórico de los cambios en el precio del valor subyacente sobre el precio de la opción. También se conoce como Opciones Delta. Derivado: Instrumento financiero que deriva su valor principalmente del valor de otro instrumento financiero. Las opciones son un tipo de derivado. Diagonal Spread: Un tipo de propagación que se crea mediante el uso de varios contratos con diferentes fechas de vencimiento y diferentes precios de ejercicio. Lea más acerca de Diagonal Spreads. Riesgo Direccional: El riesgo de pérdida por el precio de un valor que se mueve en una dirección desfavorable. Por ejemplo, si escribe llamadas, estará expuesto al riesgo direccional del valor subyacente, posiblemente aumentando su precio. Perspectiva Direccional: La expectativa de qué dirección, en su caso, que el precio de un valor se moverá pulg Por ejemplo, si usted está esperando un aumento de la seguridad en el precio que tiene una perspectiva alcista. Corredor de descuento: Un tipo de corredor que realiza transacciones a un precio bajo, pero generalmente ofrece poco en la forma de servicios adicionales. Para obtener más información, por favor, lea Corredores de servicio completo vs corredores de descuento. Opción de descuento: Opción que se negocia por menos de su valor intrínseco. Dividendo: Un pago que puede hacer una empresa a sus accionistas, representando su parte de los beneficios. Posición dinámica: Una posición que se ajusta constantemente según sea necesario para cumplir con su propósito. Cesión temprana: Cuando el escritor de contratos es requerido para cumplir con sus obligaciones bajo los términos de los contratos anteriores a la fecha de vencimiento, la cesión anticipada ocurre cuando los contratos se ejercen con anticipación. Ejercicio Temprano: Cuando se ejerce un estilo americano antes de la fecha de vencimiento. Opciones de acciones para empleados: Es un tipo de opción que se basa en acciones de una empresa y se emite a empleados de esa empresa: normalmente como una forma de remuneración, bonificación o incentivo. Lea más acerca de Opciones de acciones para empleados. Opción de Estilo Europeo: Un contrato de opciones que sólo se puede ejercer en el punto de vencimiento y no antes. Lea más acerca de Opciones de estilo europeo. Ejercicio: El proceso mediante el cual el titular de un contrato utiliza su derecho bajo los términos de ese contrato para comprar o vender el valor subyacente correspondiente al precio de ejercicio indicado. Obtenga más información sobre el ejercicio de una opción. Límite de ejercicio: Un límite en el número que se puede ejercer que se puede imponer al titular. Precio de Ejercicio: Ver la Fecha de Vencimiento del Precio de Ejercicio: La fecha en que un contrato expira y deja efectivamente de existir. Las opciones deben ejercitarse en o antes de esta fecha, o expirarán sin valor. Expirar sin valor: Cuando un contrato llega a la fecha de vencimiento y no tiene ningún valor, es decir, ya sea en el dinero o fuera del dinero en el punto de vencimiento. Caducidad: Ver fecha de vencimiento. Valor Extrínseco: El componente de un precio que se ve afectado por factores distintos al precio del valor subyacente, como el tiempo que queda hasta la expiración. Lea más en la siguiente página: Precio de las opciones. Llamamiento Fiduciario: Una estrategia que está diseñada para cubrir efectivamente los costos del ejercicio de una llamada. Lea más acerca de Fiduciary Calls. Fill or Kill Order: A menudo abreviado a FOK, este es un tipo de orden que debe ser completamente lleno de efecto inmediato o cancelado. Instrumento Financiero: Un activo real o virtual que tiene un valor monetario inherente y / o transfiere valor monetario. Acciones, acciones, opciones, monedas, futuros y materias primas son todas formas de instrumentos financieros. Fundamental Analysis: A style of analyzing the value of a financial instrument by studying certain specific factors that relate to the true value of that security. Studying the financial reports of a company would be a way to carry out fundamental analysis on stock in that company. Futures Option: A type of option where the underlying security is a future contract. Full Service Broker: A type of broker that offers expert advice and professional guidance in addition to executing orders for a client they typically charges higher fees and commissions. Gamma Neutral Hedging: A hedging technique that involves creating positions where the overall gamma value is as close to zero as possible so that the delta value of the positions should remain static whether or not the price of the underlying security moves up or down. Read more about Gamma Neutral Hedging . Gamma Value: One of the Greeks, the gamma value measures the theoretical effect of changes in the price of the underlying security on the delta value of that option. Also referred to as Options Gamma . Going Long: Taking a long position on a financial instrument with the expectation that it will increase in price over time. Buying a contract is going long on that option. Going Short: Taking a short position on a financial instrument with the expectation that it will decrease in price. Writing a contract is going short on that option. Good Until Cancelled: Often abbreviated to GTC, this is a type of order that stays active until it is either filled or cancelled. Greeks: A series of values that can be used to measure the sensitivity of an option to changes in market conditions and the theoretical changes in the price of an option caused by specific factors such as the price of the underlying security, volatility, and time left until expiry. Read more about the Greeks . Hedge / Hedging: An investment technique used to reduce the risk of holding a specific investment. Options are commonly used as hedging tools: protecting anothers existing position or a position in another financial instrument such as stock. Historical Volatility: Often abbreviated to HV, a measure of the volatility of the price a financial instrument over a specified period of time in the past. Holder: The owner of options contracts. Horizontal Spread: A type of spread thats created using multiple contracts with different expiration dates, but with the same strike price. Read more about Horizontal Spreads . Immediate or Cancel Order: Often abbreviated to IOC, this is a type of order that must be partially or completely filled immediately or cancelled. If the order is only partially completed, the balance of the order is cancelled. Implied Volatility: Often abbreviated to IV, its a measure of the estimated volatility of the price a financial instrument at the current time. Read more about Volatility and Implied Volatility . Index Option: A type of option where the underlying security is an index, such as the S amp P 500. In the Money Option: An option where the price of the underlying security is in a favorable position, relative to the strike price, for the holder: meaning it has intrinsic value. A call is in the money when the price of the underlying security is higher than the strike price and a put is in the money when the price of the underlying security is lower than the strike price. Intrinsic Value: The component of a price thats affected by the profit that is effectively built into a contract when its in the money i. e. the amount of theoretical profit that could be realized by exercising the option. Iron Albatross Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use an Iron Albatross Spread . Iron Butterfly Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use an Iron Butterfly Spread . Iron Condor Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use an Iron Condor Spread . LEAPS: The acronym for Long Term Equity Anticipation Securities. These are contracts that expire several months, or longer, in the future. Leg: When an options position is made up of a combination of multiple positions, each of the individual positions is known as a leg. Legging: The process of entering or exiting a position that is made up of a combination of multiple positions by transacting each position individually. Read more about Legging . Legging In: See Legging the process of entering a position using legging. Legging Out: See Legging the process of exiting a position using legging. Level II Quotes: Also known as Level 2 Quotes. Real time quotes that are provided by exchanges detailing the exact bid ask spreads being offered by market makers. Typically used by very active traders to get the best possible prices at any given time. Leverage: The use of specific financial instruments, such as options, to get a greater potential return on invested capital, or the use of borrowed capital to achieve potentially greater profits. Read more about Leverage . Limit Order: A type of order used to buy or sell financial instruments at a specified maximum or minimum price respectively. Limit Stop Order: Also known as a stop limit order, an order to close a position when a certain price is reached, if the order can be filled within a specified limit. Liquidity: A measure of the ease with which a financial instrument can be bought or sold without impacting the price, or the ease with which a financial instrument can be converted to cash. Listed Option: A type of option that is listed on an exchange, with fixed strike prices and expiration dates. Long: You are long on a financial instrument if you own that instrument and/or you stand to gain from it increasing in price. Long Call: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Long Cal l. Long Gut: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile and expected to move significantly, but the direction of the move is unclear. Learn how to use a Long Gu t. Long Position: The position of being long on a financial instrument. If you own options contracts, then you hold a long position on them. Long Put: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Long Put . Long Straddle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile. Learn how to use a Long Straddle . Long Strangle: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile and expected to move significantly, but the direction of the move is unclear. Learn how to use a Long Strangle . Long Term Equity Anticipation Securities: See LEAPS Look Back Option: A type of option that allows the holder to exercise the option at the best price that underlying security reached during the life of the option. Read more about Look Back Options . Margin: Margin has multiple meanings depending on the context that its being used in. Margin related to buying stocks is the process of borrowing capital from a broker to buy stocks. Margin related to options trading is the amount of cash required to be held in a trading account when writing contracts. Read more about Margin . Market Makers: Professional, high volume traders that are generally employees of financial institutions and are responsible for ensuring theres adequate depth and liquidity within the market in order for it to run efficiently. Read more about Market Makers . Market On Close Order: Often abbreviated to MOC, this is a type of order that is filled at the end of a trading day. Market Order: A type of order used to buy or sell financial instruments at the current market price. A market order will always be filled providing theres a corresponding seller or buyer. Market Stop Order: Also known as a stop market order, an order to close a position at market price when a certain price is reached. Married Puts: A hedging strategy that uses stocks and options. Read more about Married Puts . Max Pain / Max Option Pain: See Option Pain. Model: See Pricing Model Moneyness: A method used to measure the relationship of the strike price of an option to the current price of the underlying security. Read more about Moneyness . Morphing: The changing of one position into another position with just one order, typically used with synthetic positions. Naked Option: Also known as an uncovered option, this is where the writer of a contract doesntt have a corresponding position in the underlying security to protect them against unfavorable price movements. For example, writing calls without owning enough of the underlying security is writing naked options or taking a naked position. Near The Money Option: An option where the price of the underlying security is very close to the strike price. Neutral Market: When the overall market is relatively stable its either bullish or bearish. Neutral Outlook: An expectation that the market, or a specific financial instrument, will remain relatively stable in price. Neutral Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from the price of a financial instrument not moving, or moving only slightly. List of Neutral Strategies . One Sided Market: A market where the buyers significantly outnumber the sellers or the sellers significantly outnumber the buyers. One Cancel Other Order: Often abbreviated to OCO, this is a type of combination order where one order is cancelled when the other one is filled. One Trigger Other Order: Often abbreviated to OTO, this is a type of combination order where one order is automatically executed when the other one is filled. Online Broker: A broker that enables you to enter your orders using an online trading platform. Opening Order: An order that is used to open a new position. See Buy To Open Order or Sell To Open Order. Open Interest . A measurement of the total number of open positions relating to a particular option. Read more about Open Interest . Optionable Stock: Stock that has options based on it. Option / Options Contract: The right to buy or sell a specified underlying security at a fixed strike price within a specified period of time. Option Pain: The theoretical price of an underlying security that will result in the highest number of traders losing the highest amount of money due to options contracts expiring out of the money. Also known as Max Pain. Read more about Option Pain . Options Broker: An individual or a company that executes orders to buy and sell options contracts on behalf of clients. List of the Best Brokers . Options Trader: Any investor that buys and/or sells options contracts. Options Trading: The process of buying and/or selling options contracts as a form of investment, to make short term profits, or to hedge existing positions. Options Symbol: Effectively the name of an option a string of characters that defines specific options contracts. Out of the Money Option: An option where the price of the underlying security is in an unfavorable position, relative to the strike price, for the holder: meaning it has no intrinsic value. A call is out of the money when the price of the underlying security is lower than the strike price and a put is out of the money when the price of the underlying security is higher than the strike price. Outlook: An expectation on which direction, if any, the market or a specific underlying security will move. Over The Counter Option: A type of option that is only sold over the counter (OTC) and not on the public exchanges. They are typically highly customized options with specific parameters. Physical Option: An option where the underlying security is a physical asset that is neither stock nor futures contracts. Physically Settled Option: A type of option in which the underlying security changes hands between the holder and the writer of the options when its exercised. Portfolio: The combined holdings of any financial instruments owned by an individual, group, or financial institution. Position Trader: A trader who uses the unique opportunities that options offer to profit from factors such as time decay and volatility. Position Trading: The style of trading used by position traders, who are usually very experienced traders, to take advantage of the opportunities for profit that are created by the mechanics of options trading. Read more about Position Trading . Premium: A term that can be used to describe the whole price of an option or the extrinsic value of an option. Read more about Premium . Premium Value: See Extrinsic Value Pricing Model: A mathematical formula that is used to value or price an option contract based on specific factors. See Black Scholes Pricing Model or Binomial Pricing Model for examples. Pricer: A specific type of chain that displays the five main Greeks in addition to other standard information. Protective Call: A strategy that is used to protect profits in a short stock position. Learn how to use a Protective Call . Protective Put: A strategy that is used to protect profits in a long stock position. Learn how to use a Protective Put . Put: A type of option which grants the holder the right, but not the obligation, to sell the relevant underlying security at an agreed strike price. Read more about Put Options . Put Call Parity: A concept related to pricing thats based on avoiding arbitrage by ensuring the extrinsic values of related calls and when puts are equal, or close to equal in value. Put Ratio Backspread: An advanced strategy that can be used for profit in a volatile market, when theres a bearish outlook. Learn how to use a Put Ratio Backspread . Put Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Put Ratio Spread . Quadruple Witching: The third Friday in the months of March, June, September, and December are the days when stock options, index options, stock futures, and index futures all reach their expiration point this usually leads to high trading volume and increased volatility. Quarterly Option: A type of option that uses a quarterly expiration cycle. Ratio Spread: A type of spread that is created using multiple contracts of differing amounts. This typically involves writing a higher amount of options than is being bought, but the ratio can be either way around. Read more about Ratio Spreads . Realize a Profit: The process of taking profits when closing an existing a position. Profit that exists in an open position is unrealized profit. Realize a Loss: The process of incurring losses when closing an existing position. Losses that exist in an open position are unrealized losses. Resistance Level: A price point, higher than its current price, that a financial instrument has not risen above over a given period of time. Return On Investment: Often abbreviated to ROI, this is the percentage of profit thats made, or could be made, on an investment. Reverse Iron Albatross Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Albatross Spread . Reverse Iron Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Butterfly Spread . Reverse Iron Condor Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Condor Spread . Rho Value: One of the Greeks, the rho value measures the theoretical effect of changes in interest rates on the price of the option. Also referred to as Options Rho . Risk Graph: A graph used to illustrate the risk to reward ratio of a position. Read more about Risk Graphs . Risk Reversal: A simple strategy thats typically used for the purposes of hedging. Read more about Risk Reversal . Risk to Reward Ratio: An indication of how much risk is involved in a position in relation to the potential rewards or profits. Read more about Risk to Reward Ratio . ROI: See Return on Investment. Rolling Down: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a lower strike price. Rolling Forward: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but extending the time left until expiry. Rolling: A trading technique used to close an existing position and open a similar one at the same time, with slightly different terms. Read more about Rolling . Rolling Up: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a higher strike price. Sell To Close Order: An order thats placed when you want to close an existing long position through selling the contracts you have previously bought. Read more about the Sell to Close Order . Sell To Open Order: An order thats placed when you want to open a new position through writing new contracts. Read more about the Sell to Open Order . Settlement: The process by which the terms of a contract are resolved when the option is exercised. Read more about Settlement . Short: You are short on a financial instrument if you have short sold that financial instrument and/or you stand to gain from it falling in price. Short Albatross Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread. Short Bear Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Bear Ratio Spread . Short Bull Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Bull Ratio Spread . Short Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Butterfly Spread . Short Calendar Straddle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Straddle . Short Calendar Strangle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Strangle . Short Call: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Call . Short Call Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Call Calendar Spread . Short Condor Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread . Short Gut: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Gut . Short Position: The position of being short on a financial instrument. If you write contracts then you hold a short position on them. Short Put: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Put . Short Put Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Put Calendar Spread . Short Selling: The selling of a financial instrument that isnt currently owned, with the expectation of buying it back in the future at a lower price. Short Straddle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Straddle . Short Strangle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Strangle . Spread: A position thats created by buying and/or selling different contracts on the same underlying security to combine multiple positions into one effective position. Read more about the Types of Options Spreads . Spread Order: A type of order thats used to create a spread by simultaneously transacting all the required trades. Stock Option: A type of option where the underlying security is stock in a publically listed company. Stock Repair Strategy: A strategy thats used to recover losses from held stock that has fallen in value. Read more about Stock Repair Strategy . Stock Replacement Strategy: A strategy that involves buying deep in the money call options instead of the underlying stock. The strategy is used to reduce the capital required to enter the position. Read more about Stock Replacement Strategy . Stop Limit Order: See Limit Stop Order. Stop Market Order: See Market Stop Order. Stop Order: A type of order thats used to automatically close a position when a specified price is reached. Strap Straddle: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Straddle . Strap Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Strangle . Strike Arbitrage: An advanced strategy that involves the use of arbitrage. Read more about the strike arbitrage at Arbitrage Strategies . Strike Price: The price specified in a contract at which the holder of the contract can exercise their option. The strike price of a call is the price at which the holder can buy the underlying security and the strike price of a put is the price at which the holder can sell the underlying security. Strip Straddle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Straddle . Strip Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Strangle . Support Level: A price point, lower than its current price, that a financial instrument hasnt fallen below over a given period of time. Swing Trader: A trader who looks for relatively short term price swings and aims to profit from those swings by trading accordingly. Swing Trading: The style of trading used by swing traders, where positions are usually held for a relatively short period of time in order to profit from short term price swings. Read more about Swing Trading . Synthetic Long Call: A synthetic position which is essentially the same as owning calls. It involves buying puts and buying the related underlying security. Synthetic Long Put: A synthetic position which is essentially the same as owning puts. It involves buying calls and short selling the related underlying security. Synthetic Long Stock: A synthetic position which is essentially the same as owning stocks. It involves buying at the money calls and writing at the money puts on the relevant stock. Synthetic Position: A position thats created using a combination of stocks and options, or a combination of different positions, to emulate another stock position or option position. Read more about Synthetic Positions . Synthetic Short Call: A synthetic position which is essentially the same as being short on call options. It involves short selling stock and then writing put options based on that stock. Synthetic Short Put: A synthetic position which is essentially the same as being short on put options. It involves buying a stock and then writing call options based on that stock. Synthetic Short Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Short Straddle trading strategy. Read more about the synthetic short straddle at Synthetic Strategies . Synthetic Short Stock: A synthetic position which is essentially same as being short on stock. It involves the writing of at the money call options and buying at the money put options on the relevant stock. Synthetic Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Long Straddle trading strategy. Read more about the synthetic straddle at Synthetic Strategies . Technical Analysis: A style of analysis used to predict the future price movements of a financial instrument by studying historical data relating to the volume and price. This typically involves analyzing charts and graphs to find patterns and trends. Theoretical Value: The value of a specific option, or position, that is calculated by a pricing model or other mathematical formulas. Theta Value: One of the Greeks, the theta value measures the theoretical rate of time decay of that option. Also referred to as Options Theta . Time Decay: The process by which the extrinsic value diminishes as the expiration date of the option gets closer. Read more about Time Decay . Time Call Spread: See Calendar Call Spread. Time Put Spread: See Calendar Put Spread. Time Spread: See Calendar Spread. Time Value: See Extrinsic Value Trading Plan: A detailed plan that a trader would prepare to lay out how theyll approach their trading. The plan would usually include defined objectives, details of methods that will be used for budget control, risk management, and which strategies will be used. Trailing Stop Order: A type of order that includes a stop price which is based on a percentage or absolute change from the previous best price. Trading Levels: A level thats assigned to account holders at brokers to indicate what level of risk they can be exposed to. They are used to protect traders that have insufficient capital or inadequate experience from entering trades that they shouldnt have. Also known as approval levels. Read more about Trading Levels . Trading Style: The method and/or approach that a trader undertakes to follow there are several specific types of trading styles. Read more about Types of Options Trader amp Trading Style . Trend: A recognizable and continued movement in a market or in the price of a specific financial instrument. Uncovered Option: See Naked Option Underlying Asset: See Underlying Security Underlying Security: The asset, security, or financial instrument that an option is based on. Underlying Financial Instrument: See Underlying Security Vega Value: One of the Greeks, the vega value measures the theoretical effect of changes in the implied volatility of the underlying security on the price of the option. Also referred to as Options Vega . Vertical Spread: A type of spread thats created using multiple contracts with different strike prices, but it has the same expiration dates. Read more about Vertical Spreads . Volatile: A financial instrument or whole market, thats moving unexpectedly and/or dramatically is said to be volatile. Volatile Market: A market thats constantly moving unexpectedly and dramatically, with a high level of price instability. Volatile Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from a volatile market and/or a volatile financial instrument. List Of Volatile Strategies . Volatility: A measure of how a financial instrument is expected to fluctuate over a specified period of time. Read more about Volatility . Volatility Crunch: A significant drop in implied volatility. Volatility Skew: When a graph that represents the implied volatility across options with the same underlying security, but different strike prices form a curve skewed to right. Volatility Smile: When a graph that represents the implied volatility across options has the same underlying security but different strike prices, forms a concave similar in appearance to a smile. Volume: The amount of transactions that took place involving a specified financial instrument such as a particular option. One with a high volume means it has been heavily traded. Weekly Option: A type of option that uses a weekly expiration cycle. Writer: The creator of new contracts to sell. Writing an Option: The process of effectively creating new contracts to sell.