Opciones Trading 1 Contract

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscribirse a las noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis Cómo comprar opciones 8211 Opciones Fundamentos de la Bolsa Todos los inversores deben tener una porción de su cartera reservada para operaciones de opciones. No sólo las opciones ofrecen grandes oportunidades para jugadas apalancadas, sino que también pueden ayudarle a obtener mayores ganancias con una cantidad menor de dinero en efectivo. Whatrsquos más, las estrategias de la opción pueden ayudarle a cubrir su lista y limitar el riesgo potencial de la desventaja. Ningún inversionista debe estar sentado al margen simplemente porque no entiende las opciones. Esta Guía de Opciones Trading Basics ofrece todo lo necesario para aprender rápidamente los conceptos básicos de las opciones y prepararse para el comercio. Así que letrsquos empezar. ¿Qué son las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Dos tipos básicos de opciones ¿Qué son los contratos de opciones ndash Opciones de Hot to Trade mdash Premium mdash En el dinero, en el dinero, fuera del dinero Precio de las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Precio de huelga Cómo To Read Opciones Símbolos ndash Cómo operar opciones mdash Opciones Símbolos Cómo cotizar Opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Precio de las acciones mdash Tiempo mdash Volatilidad mdash Precios de la oferta / de las cotizaciones Cómo leer las opciones Cotizaciones ndash Cómo operar las opciones mdash Interés abierto y volumen mdash Expiración Ciclos mdash Expiración Fechas Comprensión Opciones Riesgo ndash Cómo cambiar las opciones mdash El tiempo no está necesariamente a su lado mdash Los precios pueden moverse muy rápidamente mdash Las pérdidas pueden ser sustanciales en las posiciones cortas desnudas mdash Otros errores comunes Opciones comunes Errores para evitar ndash Cómo cambiar las opciones mdash Problema de precio Mdash Mdash miedo y avaricia Asignar correctamente Opciones estrategias de negociación ndash Cómo cambiar opciones mdash Comprar opciones de compra mdash Comprar opciones de venta mdash Llamadas cubiertas mdash Cash-Secured Puts mdash Crédito Spreads mdash Debit Spreads Elegir un corredor de opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Margen ndash Obtener ldquoApprovalrdquo a Opciones de Comercio Opciones de mdash AprobaciónHow Opciones se negocian Actualizado 25 de julio 2016 Muchos comerciantes de día que el comercio de futuros. También opciones comerciales, ya sea en los mismos mercados o en diferentes mercados. Las opciones son similares a los futuros, ya que a menudo se basan en los mismos instrumentos subyacentes, y tienen especificaciones de contrato similares, pero las opciones se negocian de manera muy diferente. Las opciones están disponibles en los mercados de futuros, en índices bursátiles y en acciones individuales. Y pueden ser negociados por su cuenta utilizando diversas estrategias, o pueden ser combinados con contratos de futuros o acciones y utilizados como una forma de seguro comercial. Options Contracts Options comercializa contratos de opciones comerciales, siendo la unidad de negociación más pequeña un contrato. Los contratos de opciones especifican los parámetros de negociación del mercado, tales como el tipo de opción, la fecha de vencimiento o de ejercicio, el tamaño de la escala y el valor de la variable. Por ejemplo, las especificaciones del contrato para el mercado de opciones ZG (Gold 100 Troy Ounce) son las siguientes: Símbolo (formato IB / Sierra Chart): ZG (OZG / OZP) Fecha de vencimiento (a febrero de 2007): 27 de marzo de 2007 Contrato de 2007) Intercambio: ECBOT Moneda: USD Valor del multiplicador / del contrato: 100 Tamaño de la señal / cambio del precio mínimo: 0.1 Valor de la cotización / precio mínimo: 10 Intervalos de la huelga o del ejercicio: 5, 10 y 25 Contrato Las especificaciones del contrato se especifican para un contrato, por lo que el valor de la marca de compra que se muestra arriba es el valor de la marca por contrato. Si una operación se realiza con más de un contrato, entonces el valor de la escala se incrementa en consecuencia. Por ejemplo, una operación realizada en el mercado de opciones de ZG con tres contratos tendría un valor de tick equivalente de 3 X 10 61 30, lo que significaría que para cada cambio de 0,1 de precio, la ganancia o pérdida del comercio cambiaría en 30. Call and Las opciones de venta están disponibles como una opción de compra o de venta, dependiendo de si dan el derecho a comprar o el derecho a vender. Las opciones de compra le dan al tenedor el derecho a comprar el producto subyacente, y las opciones de venta le dan el derecho de vender el producto subyacente. El derecho de compra o venta sólo surte efecto cuando se ejerce la opción, que puede ocurrir en la fecha de vencimiento (opciones europeas) o en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento (opciones de EE. UU.). Al igual que los mercados de futuros, los mercados de opciones pueden negociarse en ambas direcciones (hacia arriba o hacia abajo). Si un comerciante piensa que el mercado va a subir, van a comprar una opción de compra, y si piensan que el mercado va a bajar, van a comprar una opción de venta. Hay también estrategias de las opciones que implican la compra de una llamada y de un put, y en este caso el comerciante no cuida qué dirección el mercado mueve. Larga y corta Con los mercados de opciones. Como con los mercados de futuros, largo y corto se refieren a la compra y venta de uno o más contratos, pero a diferencia de los mercados de futuros, no se refieren a la dirección del comercio. Por ejemplo, si un comercio de futuros se introduce mediante la compra de un contrato, el comercio es un comercio largo, y el comerciante quiere que suba el precio, pero con opciones, un comercio se puede entrar mediante la compra de un contrato de Put, y sigue siendo un Largo comercio, a pesar de que el comerciante quiere bajar el precio. El siguiente gráfico puede ayudar a explicar esto más detalladamente: Riesgo Limitado o Riesgo Ilimitado Las operaciones de opciones básicas pueden ser largas o cortas. Y puede tener dos riesgos diferentes para recompensar los ratios. Los tipos de riesgo a recompensar para las operaciones de opciones largas y cortas son los siguientes: Tipo de entrada: Comprar una llamada o un Put Potencial de beneficio: Ilimitado Riesgo potencial: Limitado a la prima de opciones Tipo de entrada: Vender una llamada o un put Potencial: Las opciones premium Riesgo potencial: ilimitado Como se muestra arriba, un comercio de opciones largas tiene un potencial de beneficio ilimitado, y el riesgo limitado, pero un comercio de opciones corto tiene un potencial de beneficio limitado y riesgo ilimitado. Sin embargo, esto no es un análisis de riesgo completo y, en realidad, las operaciones de opciones cortas no tienen más riesgo que las operaciones con acciones individuales (y en realidad tienen menos riesgo que comprar y mantener acciones). Opciones Premium Cuando un comerciante compra un contrato de opciones (ya sea una Llamada o un Puesto), tienen los derechos otorgados por el contrato, y por estos derechos, pagan una comisión adelantada al comerciante que vende el contrato de opciones. Esta cuota se denomina prima de opciones, que varía de un mercado de opciones a otro, y también dentro del mismo mercado de opciones, dependiendo de cuándo se calcula la prima. La prima de las opciones se calcula utilizando tres criterios principales, que son los siguientes: In, At, o Out of the Money - Si una opción está en el dinero, su prima tendrá un valor adicional debido a que la opción ya está en el beneficio y el beneficio Estará inmediatamente disponible para el comprador de la opción. Si una opción está en el dinero, o fuera del dinero, su prima no tendrá ningún valor adicional porque las opciones todavía no están en beneficio. Por lo tanto, las opciones que están en el dinero, o fuera del dinero, siempre tienen primas más bajas (es decir, cuestan menos) que las opciones que ya están en el dinero. Valor de Tiempo - Todos los contratos de opciones tienen una fecha de vencimiento, después de la cual se vuelven inútiles. Cuanto más tiempo tenga una opción antes de su fecha de vencimiento, más tiempo habrá disponible para que la opción entre en ganancias, por lo que su prima tendrá un valor de tiempo adicional. Cuanto menos tiempo tenga una opción hasta su fecha de vencimiento, menos tiempo habrá disponible para que la opción entre en beneficio, por lo que su prima tendrá un valor de tiempo adicional más bajo o ningún valor de tiempo adicional. Volatilidad - Si un mercado de opciones es altamente volátil (es decir, si su rango de precios diario es grande), la prima será mayor, porque la opción tiene el potencial de hacer más beneficios para el comprador. Por el contrario, si un mercado de opciones no es volátil (es decir, si su rango de precios diario es pequeño), la prima será menor. La volatilidad de un mercado de opciones se calcula utilizando su rango de precios a largo plazo, su rango de precios reciente y su rango de precios esperado antes de su fecha de vencimiento, usando varios modelos de precios de volatilidad. Entrada y salida de un comercio Un comercio de opciones largas se introduce comprando un contrato de opciones y pagando la prima al vendedor de opciones. Si el mercado entonces se mueve en la dirección deseada, el contrato de opciones entrará en beneficio (en el dinero). Hay dos maneras diferentes que una en la opción del dinero se puede dar vuelta en beneficio realizado. La primera es vender el contrato (como en los contratos de futuros) y mantener la diferencia entre los precios de compra y venta como el beneficio. La venta de un contrato de opciones para salir de un largo comercio es seguro, porque la venta es de un contrato ya de propiedad. La segunda manera de salir de un comercio es ejercer la opción, y tomar la entrega del contrato de futuros subyacente, que luego se puede vender para realizar el beneficio. La forma preferida de salir de un comercio es vender el contrato, ya que es más fácil que ejercer, y en teoría es más rentable, porque la opción todavía puede tener algún valor de tiempo restante. Daily Option Trading Comentario Octubre 6 Publicado 9:00 AM ET - Después de la reunión inicial el miércoles, el mercado cayó en un rango de comercio ajustado el resto del día. Estamos arriba un día y abajo el siguiente. Es probable que el patrón de espera continúe hoy mientras esperamos el número de puestos de trabajo. ADP entró en un poco de luz en 154K. El mercado gustó las noticias y un informe suave de los trabajos está tasado adentro. Las demandas iniciales del desempleo han estado disminuyendo las últimas 4 semanas y creo que estaremos sobre 180K. El mercado no le gustaría que porque se bloqueará en una tasa de diciembre 8230Options: Los fundamentos ¿Por qué las opciones de comercio Casi todos los inversores está familiarizado con el dicho, comprar bajo y vender de alta. El problema es que esa estrategia sólo funciona en los mercados alcistas. Si le gustaría ampliar su repertorio de estrategias comerciales y potencialmente beneficiarse de otras tendencias del mercado, las opciones pueden ser útiles. Con opciones, su posible beneficio si las existencias están subiendo, abajo, o de lado. Puede utilizar opciones para reducir sus pérdidas, proteger sus ganancias. Y controlar grandes trozos de acciones con un desembolso de efectivo relativamente pequeño. Las opciones son un instrumento financiero versátil. Al mismo tiempo, sin embargo, las opciones pueden ser complicadas y arriesgadas. No sólo puede perder toda su inversión, algunas estrategias pueden exponer a pérdidas teóricamente ilimitadas. Así que es importante que usted entienda algunas opciones básicas y estrategias más apropiadas para los principiantes antes de bucear pulg Este artículo le dará una breve descripción de los conceptos básicos de opciones, definir una terminología clave, y proporcionar sugerencias para la lectura adicional y opciones de educación cuando se hace. Cubrir los conceptos básicos ahora hará que todo sea mucho más fácil de entender a medida que profundizar en el fascinante mundo de las opciones. No se preocupe si algunas de estas definiciones no están totalmente claras para usted al principio. Eso es completamente normal. Simplemente continúe aprendiendo y refiriéndose a este artículo a medida que se familiarice con las opciones. Todo se hará evidente con el tiempo. ¿Qué es una opción? Las opciones son contratos que dan al propietario el derecho a comprar o vender un activo a un precio fijo (llamado precio de ejercicio) durante un período de tiempo específico. Ese período de tiempo podría ser tan corto como un día o tan largo como un par de años, dependiendo de la opción. El vendedor del contrato de opción está obligado a tomar el lado opuesto de la operación si y cuando el propietario ejerce el derecho a comprar o vender el activo subyacente. Heres un ejemplo de una cotización estándar en una opción. Conozca sus opciones buzzwords Opciones de comercio puede ser un poco de jerga, por lo que vale la pena para obtener sus definiciones recta. Éstos son algunos de los términos más comunes que encontrarás en el mundo de las opciones. Llamadas y pujas Hay sólo dos tipos diferentes de opciones estándar: Opciones de llamada (llamadas cortas) y opciones de venta (put). Comprender la diferencia entre los dos es absolutamente crucial para empezar. Para cada contrato de compra que usted compre, tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de un valor específico a un precio específico dentro de un plazo específico. Una buena manera de recordar esto es: Usted tiene el derecho de llamar la acción lejos de alguien. Para cada contrato de compra que usted compra, tiene el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de un valor específico a un precio específico dentro de un plazo específico. Una buena manera de recordar esto es: Usted tiene el derecho de poner acciones a alguien. Al igual que con las operaciones bursátiles, al comprar o vender opciones, las comisiones también se aplican. Su costo debe ser factorizado en su proceso de decisión. En TradeKing, cobramos 4,95 por acción o comercio de opciones, más un adicional de 65 centavos por contrato de opciones. Largo contra corto Estos dos términos están en la rotación bastante pesada entre los comerciantes de las opciones, así que deja claro éstos después. En el mundo financiero, el doesnt largo refiere a las cosas como la distancia o la cantidad de tiempo usted cuelga en una seguridad. Simplemente implica la propiedad de algo. Si usted ha comprado una acción, o si usted compró una puesta o una llamada, usted es largo esa seguridad en su cuenta. También puede ser corto en su cuenta, lo que significa youve vendido una opción o un stock sin tener realmente que. Eso es un hecho divertido-pero-verdad sobre las opciones: se puede vender algo que realmente no posee. Pero cuando lo haga, puede estar obligado a hacer algo en una fecha posterior. Lo que algo es depende de la estrategia de opciones específicas que está usando. Basta con decir que cuando estás corto una opción, por lo general no quiere ser obligado a hacer nada en absoluto, pero hay excepciones. Precio de ejercicio Este es el precio pre-acordado por acción en el que las acciones pueden ser compradas o vendidas bajo los términos de un contrato de opción. Algunos comerciantes llaman a esto el precio de ejercicio. In-the-money (ITM) La definición de in-the-money se refiere a la relación entre el precio de ejercicio y el precio actual de la acción. Su significado es diferente para llamadas y puts. Una opción de compra es in-the-money si es más barato comprar la acción para el precio de la huelga que es comprar la acción en el mercado abierto. En otras palabras, el precio de las acciones está por encima del precio de ejercicio. Por ejemplo, si una llamada tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción se cotiza a 55, esa opción está en el dinero porque el propietario del contrato tiene el derecho de obtener la acción por un valor menor que su valor de mercado actual. Las opciones de venta están en el dinero si es más lucrativo vender el stock al precio de ejercicio que vender las acciones en el mercado abierto. Para put, el precio de la acción debe estar por debajo del precio de ejercicio para estar en el dinero. Por ejemplo, si una put tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción se negocia a 45, la opción de venta está en el dinero porque el propietario del contrato tiene el derecho de vender la acción por más de su valor de mercado actual. At-the-money (ATM) Una opción está al precio cuando el precio de la acción es igual al precio de ejercicio. (Dado que los dos valores rara vez son exactamente iguales, el precio de ejercicio más cercano al precio de la acción se denomina generalmente la huelga ATM). Out-of-the-money (OTM) Este término también se refiere a la relación entre el precio de ejercicio y la actual precio de mercado. Como usted pudo haber adivinado, varía para las llamadas y los pone. Se considera que una opción está fuera del dinero si el ejercicio de los derechos asociados con el contrato de opción no tiene un beneficio obvio para el propietario del contrato. Para las opciones de compra, significa que el precio de mercado de acciones está por debajo del precio de ejercicio. Por ejemplo, si una llamada tiene un precio de ejercicio de 50 y el precio de la acción es de 45, la opción está fuera del dinero. Piense de esta manera: Sería más costoso para el dueño del contrato comprar la acción para el precio de la huelga en vez de comprar las partes en el mercado abierto. Tan theres ningún beneficio a ejercitar para el dueño de la opción de la llamada. Para las opciones de venta, significa que el precio de mercado de acciones está por encima del precio de ejercicio. Si un put tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción se negocia a 55, la opción de venta está fuera de la moneda. Recuerde, un put representa el derecho a vender acciones. Por lo tanto, si vender las acciones al precio de ejercicio genera menos dinero que vender las acciones en el mercado abierto, la opción es OTM. Valor intrínseco versus valor del tiempo El valor intrínseco se refiere a la cantidad que una opción está en el dinero. Además de cualquier valor intrínseco, el precio de casi todos los contratos de opción incluye una cierta cantidad de valor de tiempo. Esto es simplemente la parte de un precio de las opciones que se basa en su tiempo hasta la expiración. El tiempo hasta que expire la opción tiene valor porque significa que el stock aún tiene la oportunidad de hacer un movimiento. Si resta el valor intrínseco de un precio de opción, se le deja el valor de tiempo. Debido a que las opciones fuera del dinero no tienen valor intrínseco, su precio se compone enteramente de valor de tiempo. Ejercicio Cuando el propietario de una opción invoca el derecho incrustado en el contrato de opción, se le llama ejercer la opción. En términos laymans, significa que el propietario de la opción compra o vende el stock subyacente al precio de ejercicio y requiere que el vendedor de la opción tome el otro lado del comercio. Asignación Cuando un propietario de una opción ejerce la opción, se asigna un vendedor de opción (o escritor) y debe cumplir con su obligación. Esto significa que él o ella está obligado a comprar o vender la acción subyacente al precio de ejercicio. Comprensión de la volatilidad En el mundo de las opciones, existen dos tipos de volatilidad: histórica e implícita. La volatilidad histórica se refiere a cuánto fluctuó el precio de la acción (precio alto a precio bajo cada día) durante un período de un año. Desde su historia, esta cifra obviamente se refiere a datos de precios pasados. Si no se indica el número de puntos de datos (por ejemplo, 30 días), se supone que la volatilidad histórica es un número anualizado. Volatilidad implícita (IV) es lo que el mercado está implicando la volatilidad de la acción será en el futuro, sin tener en cuenta la dirección. Al igual que la volatilidad histórica, este es un número anualizado. Sin embargo, la volatilidad implícita se determina utilizando un modelo de precios de opciones. Así, aunque el mercado puede utilizar la volatilidad implícita para anticipar la volatilidad de una acción en el futuro, no hay garantía de que esta previsión sea correcta. Si hay un anuncio de ganancias o una decisión de la corte que se avecina, los comerciantes alterarán los patrones de negociación en ciertas opciones. Eso impulsa el precio de las opciones hacia arriba o hacia abajo, independientemente del movimiento del precio de las acciones. La volatilidad implícita se deriva del costo de esas opciones. Piense en ello de esta manera: si no hubiera opciones negociadas en la acción, no habría forma de calcular la volatilidad implícita. La volatilidad implícita puede ayudarle a medir cuánto el mercado piensa que el precio de las acciones podría oscilar en el futuro. Eso lo convierte en un elemento importante en el precio de las opciones. Por lo general, la mayor volatilidad implícita es, los precios más altos de la opción será porque un IV más alto indica la probabilidad de un oscilación más grande del precio. Hablar un poco de griego Usted puede ser que haya oído los comerciantes de las opciones que salpican su discurso con los nombres de diversas letras griegas. Su código de fraternidad no secreto estas cartas simplemente se refieren a medidas comunes de cómo se espera que los precios de las opciones cambien en el mercado. Al igual que la volatilidad implícita, las opciones griegas se determinan mediante el uso de un modelo de precios de opción. Aunque los griegos indican colectivamente cómo el mercado espera que cambie un precio de las opciones, los valores griegos son de naturaleza teórica. No hay ninguna garantía de que estas previsiones sean correctas. Los griegos más comunes son delta, theta y vega. Aunque también se puede escuchar gamma o rho mencionado de vez en cuando, no vamos a entrar en ellos aquí. Bueno, acaba de repasar los términos más importantes. Delta Beginning opciones comerciantes a veces asumen que cuando una acción se mueve 1, el costo de todas las opciones basadas en él también se moverá 1. Eso es bastante tonto cuando se piensa en ello. La opción por lo general cuesta mucho menos que el stock. ¿Por qué debe usted cosechar los mismos beneficios que si usted poseía el stock Además, no todas las opciones son iguales. Cuánto cambia el precio de la opción en comparación con un movimiento en el precio de la acción depende del precio de ejercicio de las opciones en relación con el precio real de la acción. Así que la pregunta es, ¿cuánto se moverá el precio de una opción si la acción se mueve? Delta proporciona la respuesta: es la cantidad que una opción se moverá sobre la base de un cambio de dólar en la acción subyacente. Si el delta para una opción es .50, en teoría, si la acción se mueve 1, la opción debería moverse aproximadamente 50 centavos. Si el delta es .25, la opción debe mover 25 centavos por cada dólar que mueve la acción. Y si el delta es .75, ¿cuánto debería cambiar el precio de la opción si el precio de las acciones cambia? 75 centavos. Típicamente, el delta para una opción del-the-money será cerca de .50, reflejando una ocasión de aproximadamente 50 por ciento que la opción acabará en-el-dinero. Las opciones dentro del dinero tienen un delta mayor que .50. Cuanto más in-the-money sea una opción, mayor será el delta. Fuera de las opciones de dinero tienen un delta por debajo de .50. Cuanto más lejos fuera del dinero una opción es, menor será su delta. Dado que las opciones de compra representan la capacidad de comprar el stock, el delta de las llamadas será un número positivo (0,50). Las opciones de venta, por otro lado, tienen deltas con números negativos (-.50). Esto se debe a que reflejan el derecho a vender acciones. Theta Theta es la medida de la decadencia del tiempo. En otras palabras, su la cantidad de un precio de las opciones va a cambiar (al menos en teoría) para un cambio de un día en el tiempo hasta la expiración. Por ejemplo, si la teta para un contrato de opción es .07, entonces en teoría, el valor de tiempo de una opción debería disminuir en 7 centavos por cada día que pasa. Theta es el enemigo número uno para el comprador de opciones, ya que mide la rapidez con que la opción de los propietarios se está erosionando en valor cada día que pasa. En el flipside, theta es generalmente el mejor amigo de los vendedores de la opción, porque cuando usted vende una opción, usted quisiera que disminuyera en valor tan rápidamente como sea posible. Vega Vega es un concepto ligeramente más complicado. Es la cantidad de un precio de las opciones va a cambiar en teoría para un cambio de un punto correspondiente en la volatilidad implícita del contrato de opción. Recuerde, a medida que aumenta la volatilidad implícita, indica un potencial de movimiento más amplio en el precio de las acciones. Por lo tanto, los precios de las opciones aumentarán a medida que la volatilidad implícita aumente, y los precios de las opciones disminuirán a medida que disminuye la volatilidad implícita. Si la vega para un contrato de opción es .10, entonces en teoría eso significa que si la volatilidad implícita de la opción se mueve un punto porcentual hacia arriba o hacia abajo el valor de la opción se moverá en consecuencia por 10 centavos. Tenga en cuenta: vega no tiene ningún efecto sobre el valor intrínseco de las opciones sólo afecta al valor de tiempo del precio de las opciones. Heres un hecho extraño para usted: Vega no es realmente una letra griega. Pero ya que comienza con una V y mide los cambios en la volatilidad, este nombre de maquillaje pegado. Tomando el siguiente paso Como puede ver, este artículo no le ha dado ninguna de las instrucciones específicas de comercio de opciones. Eso es porque es muy importante entender la lengua vernácula del mercado de opciones antes de entrar en las tuercas y tornillos de hacer oficios específicos. Esperamos que este artículo sea útil a medida que profundiza en el tema del comercio de opciones. Youre seguro de encontrar a mano como construir su conocimiento y comprensión del mercado de opciones. Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. 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